PGSUS; Ekim ayı trafik verileri / nötr
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY99.45
Hedef Fiyat/Hisse TRY120.00
Getiri Potansiyeli 21%
HAO 36%
Ekim 2021 trafik sonuçlarına göre, iç hatlarda 1,16 milyon ve dış hatlarda 1,03 milyon misafir olmak üzere toplamda 2,19 milyon yolcuya uçuş hizmeti sağlandı. Toplamda %79,5’lik doluluk kapasitesiyle ayı tamamlayan Pegasus, Ekim ayında iç hatlarda 7.740 ve dış hatlarda 6.914 konma gerçekleştirdi. Aylık rakamlar geçtiğimiz 2020 Ekim’ine ait toplam 1,59 milyon misafir sayısı baz alındığında %38’lik büyüme, 2019 Ekim’ine ait toplam 2,73 milyon misafir sayısı baz alındığında %20’lik daralmaya işaret ediyor.
Kümülatif verilere göre havayolları tarafından Ocak 2021 – Ekim 2021 tarihleri arasında toplamda 16,5 milyon yolcuya hizmet verildi. 2021 kümülatif misafir sayısı 2020’deki 12,45 milyon misafir sayısı ile kıyaslandığında %32’lik artış, 2019’daki 25,85 milyon yolcu sayısı ile kıyaslandığında %36’lık daralmaya işaret ediyor. Ayrıca kümülatif verilerden toplam misafir doluluk oranının %81,9’a gerilemiş olduğunu gözlemliyoruz. Bu oran 2020’de %83,6, 2019’da ise %92,9 seviyesinde idi.
Genel itibariyle DHMİ verileri ile uyumlu açıklanan sonuçları Pegasus açısından nötr olarak değerlendiriyoruz.
QUAGR; Pay geri alım işleminin tamamlanması / nötr
Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY11.32
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 20%
Yönetim Kurulunun 29.08.2021 tarihinde alınan kararı ile 31.08.2021 tarihinde başlatılan pay geri alım programı tamamlanmıştır.
Alımlar en düşük 10,62TL, en yüksek 13,22 TL ve ortalama 12,54 TL birim pay fiyatlarından gerçekleştirilmiştir. Nisan 2021 döneminde halka arz olmuş olan QUAGR hissesinin ortalama işlem hacmi son 6 ay için 59 milyon TL, son 1 ay için ise 42 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Son 6 ayda relatif %20, son 1 ayda ise relatif %12 değer kaybetmiştir. Hisse performansını desteklemek için yapılan geri alım programının alım süresince hisse senedi üzerinde bir miktar olumlu algı yaratmış olabileceğini düşünürken, geri alım işleminin tamamlanması haberinin hisse performansı üzerinde önemli bir etki yaratmasını beklemiyoruz.
Şirket, pay geri alımının amacını pay fiyatının Şirket faaliyetlerinin gerçek performansını yansıtmaması nedeniyle pay fiyatının istikrarlı ve gerçek değerine uygun oluşumuna katkı sağlanması olarak belirtmişti.
Geri alıma konu pay miktarı 4 milyon TL ve ödenecek azami alım tutarı 55 milyon TL idi. 4 milyon TL’lik pay miktarı tamamlanmış olup geri alımın maliyeti ise yaklaşık 50.2 milyon TL olarak gerçekleşmiştir.
Geri alım sürecinde Şirket iç kaynakları kullanılmış olup geri alınan payların sermayeye oranı % 1,667 olarak gerçekleşmiştir.
TRILC; İhale ve ilaç ruhsatı tarafında gelişmeler / olumlu
Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY9.09
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 44%
Türk İlaç ve Serum Sanayi A.Ş., Devlet Malzeme Ofisi tarafından açılan 10.000.000 TL değerindeki Hepatit B ihalesinin 16.11.2021 tarihi itibari ile kazandıklarını açıklamıştır.
Ayrıca şirket, Asetilsistein maddesini içeren NAKOUT 300 mg/3ml ENJEKSİYONLUK/İNFÜZYONLUK ÇÖZELTİ adlı ürününün ruhsatlandırma süreçlerini tamamladığını da dün itibari ile kamuoyu ile paylaşmış bulunmaktadır. Her iki gelişmeyi göz önüne aldığımızda, ihale ve ruhsat alınmasının TRILC payları için olumlu olabileceğini düşünüyoruz.
VBTYZ; Şirket edinimi / olumlu
Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY20.14
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 31%
VBT Yazılım, dün yapmış olduğu KAP açıklamasında, tahsisli sermaye artırımı usulü ile peşin olarak, artırım sonrasındaki toplam sermayenin %50’sine sahip olacak şekilde 8.000.000 TL karşılığında Buz İletişim Hizmetleri Anonim Şirketi’ni bünyesine katmaya karar verdiğini duyurdu. İşlemler 23.11.2021 tarihinde tamamlanacaktır.
İşlem tutarı olan 8.000.000 TL’nin son finansal tablolara göre varlık (aktif) toplamına (161.926.091 TL) oranının %4,94 olduğu ve Yönetim Kurulu karar tarihinden önceki altı aylık günlük düzeltilmiş ağırlıklı ortalama fiyatların aritmetik ortalaması baz alınarak hesaplanan şirket değerine (547.040.788 TL) oranının %1.46 olduğu şirket tarafından paylaşılan bilgiler arasındadır. Ayrıca işlem bedelinin ortaklığın kamuya açıklanan son yıllık finansal tablolara göre oluşan hasılat tutarına oranı %10,39 olarak gerçekleşecektir.
Telekomünikasyon ve alt yapı hizmetleri alanında iş gören ve değerlemesi 16.407.404 TL olan Buz İletişim’in VBTYZ tarafından alınmasını şirket adına olumlu bir gelişme olarak değerlendiriyoruz.
Kaynak: Deniz Yatırım Günlük Bülten