SMRTG; Yeni iş sözleşmeleri / olumlu
Şirket ile yurtiçinde yerleşik iki farklı müşteri arasında, güneş enerjisi elektrik santrali projesine ilişkin mühendislik, tedarik ve kurulumuna istinaden KDV hariç toplam 1.239.000,00 ABD Doları bedel üzerinden sözleşmeler imzalanmıştır. (Güncel baz ABD Doları/TL kuru ile toplam bedel 23.003.769,60 -TL’dir.). İlgili haberi SMRTG payları açısından olumlu olarak değerlendiriyoruz.
THYAO & PGSUS; Havacılık Sektör Raporu
Turk Hava Yollari
Bloomberg Kodu THYAO TI
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY85.10
Hedef Fiyat/Hisse TRY140.90
Getiri Potansiyeli 66%
HAO 50%
Piyasa değeri TRY117,438 mln
Pegasus Hava Tasimaciligi
Bloomberg Kodu PGSUS TI
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY265.60
Hedef Fiyat/Hisse TRY451.70
Getiri Potansiyeli 70%
HAO 36%
Piyasa değeri TRY27,171 mln
▪ Yılın en iyi çeyrek sonuçlarına hazırlık
▪ THYAO / AL – Hedef Fiyat: 140.90 TL (12-ay)
▪ PGSUS / AL – Hedef Fiyat: 451.70 TL (12-ay)
▪ Türk Hava Yolları ve Pegasus yatırımcı ilişkileri ile son dönemdeki gelişmeler ve orta-uzun vadeli planlarını görüşmek amacıyla toplantılar gerçekleştirdik. Görüşmelerden derlediğimiz ve ön plana çıkan önemli notlar aşağıda yer almaktadır. Pandemi sonrası artan yolcu trafiği nedeniyle havacılık sektörü şirketlerine yönelik tahmin ve 12-aylık hedef fiyatlarımızda değişikliğe gidiyoruz. Buna göre, Türk Hava Yolları (THYAO TI) için 12-aylık hedef fiyatımızı 90,50 TL’den 140,90 TL’ye, Pegasus (PGSUS TI) için ise 256,80 TL’den 451,70 TL’ye yükseltiyor, her iki hisse için de AL önerimizi sürdürüyoruz. Hedef fiyatlarımız sırasıyla %67 ve %71 getiri potansiyeline işaret ediyor.
▪ Haziran’da yayınlanan IATA Annual Review 2022 raporuna göre, havacılık
sektörü kendini toparlayarak yükseliş dönemine geçti.
▪ Havayolu kargo taşımacılığına artan talep.
▪ Düşük maliyetli havayolu taşımacılığına artan ilgi.
▪ Artan turist sayısı.
TOASO; ÖTV’de düşüş beklentisi / olumlu
Tofas Otomobil Fab.
Bloomberg Kodu TOASO TI
Tavsiye G.G.
Fiyat/Hisse TRY92.60
Hedef Fiyat/Hisse TRY95.00
Getiri Potansiyeli 3%
HAO 24%
Piyasa değeri TRY46,300 mln
▪ Habertürk’te yayınlanan habere göre; ilk otomobilini alanlara 5 yıl satmama koşulu ile ÖTV’siz araç satılacağı yönünde sosyal medyada ortaya atılan kampanya ile ilgili kamu tarafında bir çalışma yapılmazken artan kur ve yurtdışı fiyatları nedeniyle matrah ayarlaması gündeme alındı. Son durumda 2’si hariç tüm modellerin yüzde 80 ÖTV dilimine girdiği otomobil sektöründe matrah artırımı ile vergi oranının düşürülmesi çalışması olduğu öğrenildi. Edinilen bilgilere göre ÖTV’ye baz teşkil eden matrah artırılarak başta yerli üretim otomobiller olmak üzere 8-9 modelin daha düşük vergi oranlarından faydalanması sağlanacak. Yapılacak değişiklik ile bazı modellerin ÖTV’sinin yüzde 50’ye kadar inebileceği ifade ediliyor.
▪ ÖTV indirimi olması beklenen modeller: Fiat Egea, Fiat Egea Cross, Hyundai i20, Hyundai Bayon, Toyota Corolla sedan, Renault Clio, Renault Taliant, Dacia Sandero, Dacia Sandero Stepway, Dacia Duster, Citroen C-Elysee, Peugeot 208, Citroen C3, Opel Astra, VW Polo, Kia Picanto, Kia Rio. İlgili haberi olası düzenlemeden olumlu etkileneceği düşüncemizle TOASO payları açısından olumlu olarak değerlendiriyoruz.
KONTR; İski ihale sürecinde sözleşme imzalanması / nötr
Kontrolmatik Teknoloji
Bloomberg Kodu KONTR TI
Tavsiye G.G.
Fiyat/Hisse TRY90.30
Hedef Fiyat/Hisse TRY63.00
Getiri Potansiyeli -30%
HAO 34%
Piyasa değeri TRY18,060 mln
▪ SMRTG; Yeni iş sözleşmeleri / olumlu
▪ Şirket ile yurtiçinde yerleşik iki farklı müşteri arasında, güneş enerjisi elektrik santrali projesine ilişkin mühendislik, tedarik ve kurulumuna istinaden KDV hariç toplam 1.239.000,00 ABD Doları bedel üzerinden sözleşmeler imzalanmıştır. (Güncel baz ABD Doları/TL kuru ile toplam bedel 23.003.769,60 -TL’dir.). İlgili haberi SMRTG payları açısından olumlu olarak değerlendiriyoruz.
ANGEN; Şirket Raporu, pandemi sonrası dönem için de ANGEN
Anatolia Tani Ve Biyoteknoloji Urun. Aras. Gel.
Bloomberg Kodu ANGEN TI
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY34.82
Hedef Fiyat/Hisse TRY47.00
Getiri Potansiyeli 35%
HAO 21%
Piyasa değeri TRY3,830 mln
▪ AL – Hedef Fiyat: 47.00 TL (12-ay)
▪ ANGEN için 12-aylık hedef fiyatımızı 47.00 TL olarak belirlerken, tavsiyemizi AL olarak paylaşıyoruz.
▪ Cihazlarla beraber tamamen otonom sisteme geçiş hedefi.
▪ Katma değerli ürün portföyü.
▪ Esnek çalışma modeli ve hızlı karar alabilme kabiliyeti.
▪ İhracat odaklı yaklaşım.
▪ Yeni pazarlama girme isteği.
▪ Şirket özgeçmişinde yer alan güçlü referans yapısı.
▪ İhtiyatlı stok yönetimi.
▪ Temettü politikası.
▪ Vergi avantajı.
Kaynak: Deniz Yatırım Günlük Bülten