ARCLK; Geri alım işlemleri için ayrılan fon tutarının revize edilmesi / olumlu
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY54.75
Hedef Fiyat/Hisse TRY69.40
Getiri Potansiyeli 27%
HAO 25%
Piyasa değeri TRY36,996 mln
Şirket Yönetim Kurulu tarafından; 01 Temmuz 2021 tarih ve 1076 karar numaralı Yönetim Kurulu Kararı ile belirlenen geri alım için ayrılan 2.400.000.000 TL tutarındaki fonun 3.000.000.000 TL olarak revize edilmesine karar verilmiştir. Şirket en son 09.03.2022 tarihinde 54,65 TL – 55,00 TL fiyat aralığından (ortalama 54,8128 TL) 800.000 adet pay geri almış ve Şirket’in sahip olduğu ARCLK payları 55.394.044 adete ulaşmıştır (Şirket sermayesine oranı %8,1977). İlgili gelişmeyi hisse performansını destekleyebilecek nitelikte olması dolayısıyla ARCLK açısından olumlu olarak değerlendiriyoruz.
EKGYO; 4Ç21 finansal sonuçların açıklanması / sınırlı olumlu
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY2.18
Hedef Fiyat/Hisse TRY3.50
Getiri Potansiyeli 61%
HAO 51%
Piyasa değeri TRY8,284 mln
Emlak Konut, 4Ç21’de 993 milyon TL gelir (Konsensus: 1,214 milyon), 526 milyon TL FAVÖK (Konsensus: 314 milyon TL) ve 317 milyon TL net kar (Konsensus: 327 milyon / Deniz Yatırım: 558 TL) açıkladı.
IZMDC; 4Ç21 finansal sonuçların açıklanması / sınırlı olumsuz
Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY2.06
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 31%
Piyasa değeri TRY3,090 mln
İzmir Demir Çelik, 4Ç21’de 3,622 milyon TL gelir, 487 milyon TL FAVÖK ve 853 milyon TL net zarar açıkladı. Her ne kadar ortalama piyasa beklentisi bulunmasa da kaydedilen yüksek net zarar dolayısıyla sonuçların hisse performansı üzerinde sınırlı olumsuz bir etki yaratacağını düşünüyoruz.
TAVHL; Şubat ayı trafik bilgileri / nötr
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY32.90
Hedef Fiyat/Hisse TRY53.80
Getiri Potansiyeli 64%
HAO 48%
Piyasa değeri TRY11,952 mln
Şubat 2022 dönemine ilişkin trafik sonuçlarına göre: TAV tarafından işletilen havalimanlarında Şubat 2019 yılında hizmet verilen toplam yolcu sayısı 4.163.663’tür. 2022 yılında ise toplam 3.083.234 kişiye hizmet verilmiştir. 2019 – 2022 değişimine baktığımızda %26 azalma görmekteyiz. 2022 Şubat ayında dış hat yolcusu 2019’un Şubat ayına göre %30 altında kalmıştır. Şubat 2022 hizmet verilen yolcu sayısı, 2021’in %144 üstünde gerçekleşmesiyle pandeminin etkilerinin azaldığını görmekteyiz. Özellikle 2021 – 2022 yılları arasında dış hatta hizmet verilen yolcu sayısı %437 artış ile 1.279.839 ulaşmıştır. İç hatta ise % 76’lık bir büyüme ile 1.803.395 kişiye hizmet verilmiştir. Genel itibariyle DHMİ verileri ile uyumlu açıklanan sonuçları TAV Havalimanları açısından nötr olarak değerlendiriyoruz.
TTKOM; TVF görüşmelere ilişkin gelişme / olumlu
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY10.07
Hedef Fiyat/Hisse TRY13.90
Getiri Potansiyeli 38%
HAO 13%
Piyasa değeri TRY35,245 mln
Geçtiğimiz günlerde şirket tarafından KAP’a yapılan açıklamada Türkiye Varlık Fonu, azınlık paya sahip olduğu Türk Telekomünikasyon AŞ’nin toplam sermayesinin yüzde 55’ini temsil eden paylarını satın almak amacıyla LYY Telekomünikasyon AŞ ile görüşmelere başladığını bildirmişti. Dün Bloomberg’de yer alan habere göre söz konusu payların satın alınması için Türkiye Varlık Fonu’nun banka konsorsiyumuyla kredi görüşmelerinde ileri aşamaya gelindiği ve 1.6 milyar $ kredi sağlamaya yakın olduğu belirtilmiştir. İlgili gelişmeyi TTKOM payları açısından olumlu olarak değerlendiriyoruz.
Kaynak: Deniz Yatırım Günlük Bülten