CIMSA; Çimsa’nın Kalker Ocağı, Kırma Eleme ve Mekanik Plent Tesisi Kapasite
Artışı projesi / sınırlı olumlu
▪ Çevre ve Şehircilik Bakanlığı Çevresel Etki Değerlendirmesi, İzin ve Denetim Genel Müdürlüğü’nde yayımlanan duyuruya göre, Çimsa’nın Denizli’de yapmayı planladığı Kalker Ocağı, Kırma Eleme ve Mekanik Plent Tesisi Kapasite Artışı Projesi ile ilgili ÇED sürecinin başlandığı açıklandı.
▪ DENİZLİ ili Merkez, Tavas ilçesi sınırları içerisinde ÇİMSA ÇİMENTO SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ tarafından yapılması planlanan S.85090 (ER.3335984) ve S.20050884 (ER.3056398) ruhsat numaralı II-A GRUBU KALKER OCAĞI, KIRMA ELEME VE MEKANİK PLENT TESİSİ KAPASİTE ARTIŞI projesi ile ilgili Çevresel Etki Değerlendirme sürecinin başlamış olduğu ve Çevresel Etki Değerlendirmesi Başvuru Dosyası halkın görüşüne açıldığı belirtilmiştir. Söz konusu projeye ilişkin, halkı proje hakkında bilgilendirmek, görüş ve önerilerini almak amacıyla ÇED Yönetmeliğinin 9. maddesi gereğince 21/04/2022 tarihinde Halkın Katılım Toplantısı düzenlenecektir. ÇED Başvuru Dosyasını İncelemek isteyenler Bakanlık Merkezinde veya DENİZLİ Çevre ve Şehircilik İl Müdürlüklerinde duyuru tarihinden itibaren raporu inceleyerek, zamanlama takvimi içerisinde proje hakkında Bakanlığa veya Valiliğe görüş bildirebilecekleri açıklanmıştır. Halkın Katılımı Toplantısı yeri ve saati ile ilgili ÇED İzin Denetim Genel Müdürlüğü ve DENİZLİ Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği İl Müdürlüğünden bilgi alınabileceği bildirilmiştir.
▪ İlgili haberi CIMSA şirketleri hisse senetleri üzerinde sınırlı olumlu bir etki yaratmasını beklemekteyiz.
AKSEN; Gürcistan Enerji İthalatı Hakkında / olumlu
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY14.30
Hedef Fiyat/Hisse TRY17.60
Getiri Potansiyeli 23%
HAO 21%
Piyasa değeri TRY17,120 mln
▪ Aksa Enerji Üretim A.Ş’nin %100 oranındaki bağlı ortaklığı Aksa Aksen Enerji Ticareti A.Ş.’nin komşu ülkelerle enerji ticareti faaliyetleri kapsamında, Gürcistan’dan 1 Nisan 2022- 30 Nisan 2022 tarihleri arasında 75 MW kapasiteye kadar elektrik enerjisi ithalatı yapmak amacıyla TEİAŞ ve EPDK’ya yapılan başvuru onaylanmıştır. Bahsi geçen ithalat faaliyeti 1 Nisan 2022 tarihi itibarıyla başlayacaktır. İlgili haberi AKSEN hisse performansı üzerinde olumlu bir etki yaratabileceğini düşünüyoruz.
GARAN; SPK, BBVA’nın Garanti Bankası için gönüllü çağrısını onayladı / olumlu
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY12.20
Hedef Fiyat/Hisse TRY17.50
Getiri Potansiyeli 43%
HAO 48%
Piyasa değeri TRY50,862 mln
▪ SPK, Garanti Bankası’nın %49,85’ine sahip olan BBVA’nın gönüllü pay alım teklifinde bulunmasına ilişkin başvurusunun olumlu karşılandığını açıkladı. BBVA’nın Garanti Bankası için gönüllü çağrısı hisse başına 12.20 TL fiyattan yaklaşık olarak 2.1 milyar adet BİST’te işlem gören hisseyi kapsıyor. Çağrının en geç 8 Nisan Cuma gününe kadar başlaması beklenebilir. Çağrı süreci sonunda BBVA’nın Garanti Bankası’ndaki payının %50’yi aşması durumunda, ileriki tarihlerde BBVA için zorunlu bir çağrı yükümlülüğü doğmayacaktır. 12.20 TL çağrı fiyatı 2022 tahminlerimize göre 2.19x Fiyat/Kazanç oranı ve 0.50x Fiyat/Defter değerine denk gelmektedir. %22 sürdürülebilir öz sermaye karlılığı ve %26 sermaye maliyeti ile Garanti Bankası için hedef fiyatımız 17.50 TL’dir. Gönüllü çağrı için SPK onayının gelmesini hisse için olumlu olarak değerlendiriyoruz.
KONTR; Progresiva Enerji Yatırımları A.Ş. paylarının satışı / olumlu
▪ Şirket Yönetim Kurulu’nun 31.03.2022 tarihli toplantısında, Şirket’in %100 bağlı ortaklığı Progresiva Enerji Yatırımları A.Ş.’nin sermayesindeki %5 orana karşılık gelen 1,00 TL nominal değere sahip 250.000 adet (B) grubu nama yazılı payın Zen Girişim Sermayesi’ne 700.000,00 USD bedel karşılığında satılmasına oybirliği ile karar verilmiştir. Yapılan açıklamaya göre, satış sonucu oluşan kar tutarı 9.131.050 TL seviyesinde bulunuyor. Söz konusu rakam Şirket’in 2021 yılı net karının %7’sine denk geliyor. Dolayısıyla ilgili haberi KONTR payları açısından olumlu olarak değerlendiriyoruz.
SAHOL; PHILSA ve PMSA paylarının satışındaki nihai devir bedeli / olumlu
▪ Daha önce kamuya duyurulduğu üzere, Şirket’in Philsa Philip Morris Sabancı Sigara ve Tütüncülük Sanayi ve Ticaret A.Ş. (PHILSA) ve Philip Morris SA Philip Morris Sabancı Pazarlama ve Satış A.Ş. (PMSA) sermayesinde sahip olduğu payların tamamı, kapanış tarihindeki düzeltmeler sonrası 2.747.308.823 TL devir bedeli karşılığında 5 Ocak 2022 tarihinde Philip Morris Products S.A. (PM)’ya satılmış ve devir bedeli aynı gün Şirket tarafından tahsil edilmişti. Bu defa, PHILSA ve PMSA’nın bağımsız denetimden geçmiş 2021 yılı finansal sonuçlarına göre yapılan düzeltmeler sonrası 31 Mart 2022 tarihinde PM tarafından Şirket’e 373.552.455,66 TL ek ödeme yapılmış olup, böylece PHILSA ve PMSA paylarının satışındaki nihai devir bedeli 3.120.861.278,66 TL olarak gerçekleşmiştir. Söz konusu ek ödeme Şirket’in 2021 yılı net karının %3’üne denk geliyor. Dolayısıyla ilgili haberi SAHOL payları açısından olumlu olarak değerlendiriyoruz.
TCELL; Geri alım tutarının artırılması / sınırlı olumlu
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY22.54
Hedef Fiyat/Hisse TRY25.50
Getiri Potansiyeli 13%
HAO 54%
Piyasa değeri TRY48,444 mln
▪ Şirket Yönetim Kurulu 27 Temmuz 2016, 30 Ocak 2017 ve 24 Mart 2020 tarihli toplantılarında, Sermaye Piyasası Kurulu’nun 21 Temmuz 2016, 25 Temmuz 2016 ve 23 Mart 2020 tarihlerinde yaptığı duyurular çerçevesinde, Borsa İstanbul A.Ş.’de ve New York Borsası’nda (NYSE) işlem gören Amerikan Depo Sertifikalarımız (ADR) da dahil olmak üzere Şirket payları ve Şirket bonolarının geri alımında kullanılmak üzere azami fon tutarının 450.000.000 TL olmasına karar vermişti. Şirket Yönetim Kurulu bu defa, son dönemde global politik ve makroekonomik gelişmeler kaynaklı olarak piyasalarda yaşanan oynaklıktan yatırımcıların korunması ve sermaye piyasalarında işlem gören varlıklarının gösterge değerlerinin desteklenmesi amacı ile azami fon tutarının 750.000.000 TL’ye artırılmasına karar vermiştir. İlgili açıklamayı TCELL payları açısından sınırlı olumlu olarak değerlendiriyoruz.
TTKOM; Temettü dağıtım teklifi / olumlu
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY10.42
Hedef Fiyat/Hisse TRY13.90
Getiri Potansiyeli 33%
HAO 13%
Piyasa değeri TRY33,810 mln
▪ Hisse başına brüt 1,41 TL, net 1,27 TL kar payı dağıtımı gerçekleştirilmesi ve kar payı ödemesinin 5 Mayıs 2022 tarihinde peşin olarak gerçekleşmesine; Şirket Olağan Genel Kurul Toplantısı’nda karar verilmiştir. Dağıtılacak brüt kar payının net dağıtılabilir dönem karına oranı %86’dır. Son kapanışa göre %13,59 temettü verimliliğine işaret ediyor. Şirket beklentilerin üzerinde kar payı dağıtımı açıkladı. İlgili gelişmeyi döngüsel portföyümüzde yer alan ve 10 Mart’tan bu yana taşımaya devam ettiğimiz TTKOM payları açısından olumlu olarak değerlendiriyoruz.
TTKOM; İnternet zammı 2 ay ertelendi / sınırlı olumsuz
▪ NTV’de yayınlanan habere göre Türk Telekom’un toptan internet tarife fiyatlarına yüzde 67 oranında yaptığı zammın yürürlük tarihinin 2 ay ertelendiği bildirildi.
▪ Bilgi Teknolojileri ve İletişim Kurulu’nun 3 Mart tarihinde aldığı karara göre, bugünden itibaren Türk Telekom’un altyapısı üzerinden sağlanan geniş bant internet tarifelerinin toptan aylık fiyatlarında yüzde 67’lik bir artışa gidilecekti. Kurul aldığı yeni kararla bu zammın yürürlük tarihini 1 Haziran’a erteledi. İşletmecilerin maliyetlerinde meydana gelecek olan bu artışın, 1 Haziran’dan itibaren tüketicilere de değişen oranlarda yansıtması bekleniyor.
▪ İlgili haberi TTKOM payları açısından sınırlı olumsuz olarak değerlendiriyoruz.
Kaynak: Deniz Yatırım Günlük Bülten