Piyasa Yorumu
Küresel Piyasada Gözler Faiz Kararında ve Yellen Konuşmasında
Küresel piyasada geçtiğimiz hafta FED Başkanı Yellen’in konuşması, Çin verileri, Dünya Bankası’nın küresel büyüme tahminleri ve İngiltere’de yaklaşan AB üyeliğine ilişkin referandumda ayrılıkçıların artması damga vurdu. Özellikle Dünya Bankası küresel büyüme tahminini yüzde 2.4’e düşürürken açıklamanın etkisiyle küresel hisse senetlerinde haftanın genelinde kayıplar görüldü. Emtia fiyatlarında ham petrol stoklarındaki azalmaya bağlı olarak yaşanan ralli ile petrol fiyatlarında 10 ayın zirve seviyeleri test edilse de zirve seviyelerden sert kar satışları görüldü. Büyüme revizesi sonrasında değerli metallerde ve yende değer kazançları yükseliş trendi görüldü.
Asya piyasalarında Japonya’da 1.çeyrek büyümesi beklentileri karşılarken cari fazla beklentilerin altında kaldı. Diğer taraftan Japonya’da çekirdek makine siparişlerinin beklentilerin altında kalmasına rağmen Japon Yen’inde primlenmeler görülürken USDJPY paritesinde yaşanan kayıplar ile birlikte düşüş trendi görüldü. Çin’de ise geçtiğimiz hafta ihracatta yaşanan daralmaya bağlı olarak ticaret dengesi beklentilerin altında kalırken enflasyonda beklentilerin altında kalarak Çin ekonomisi adına olumsuz sinyal verdi.
Avrupa piyasalarında Almanya’da fabrika siparişleri beklentilerin altında kalmasına rağmen sanayi üretimi ve ticaret dengesi beklentilerin üzerinde gelirken enflasyonun beklentileri karşılaması olumluydu. Euro Bölgesi 1.çeyrek büyümesi ve Sentix yatırımcı güveni beklentilerin üzerinde gelirken Avrupa Merkez Bankası’nın şirket tahvillerini almaya başlaması Almanya tahvil faizini rekor düşük düzeye gelmesine sebep oldu. Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi ise konuşmasında ters şoklar ile karşılaşıldığında para politikasının enflasyonu hedefe taşıması, şokların kendi doğasına ve para politikası işleyişinin koşullarına bağlıdır açıklamasında bulundu.
Amerika’da ise FED Başkan’ı Janet Yellen konuşmasında Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam değişiminin şok etkisi yarattığını belirtirken, bu verinin yeni bir trend mi yoksa sadece sapma mı olduğunu öğrenmek istediklerini belirtti. Haziran veya Temmuz ayı için herhangi bir işaret vermeyen FED Başkan’ı pozitif haberlerin daha çok olduğunu da belirti. Faiz artırımı için herhangi bir işaret vermemesine rağmen, USD endeksindeki kısmi gerileme gözlendi.
Yurt içerisinde ise geçtiğimiz hafta sanayi üretimi beklentilerin altında kalırken cari denge ve 1.çeyrek büyümesi beklentilerin üzerinde gelerek olumlu işaret verdi. Diğer taraftan yurdun çeşitli bölgelerinde yaşanan terör eylemlerine bağlı olarak jeopolitik riskler gündemde yer alırken TL varlıklarda dalgalı seyir görüldü.
Küresel piyasada bu hafta yoğun veri akışı yaşanacakken Euro Bölgesi’nde sanayi üretimi, işsizlik oranı, ticaret dengesi, enflasyon ve cari denge takip edilecekken Avrupa Merkez Bankası aylık raporu ile Avrupa Maliye Bakanları toplantısı takip edilebilir. Amerika’da ise perakende satışlar, API ve ham petrol stokları, ÜFE, sanayi üretimi, imalat üretimi, kapasite kullanımı, enflasyon, Philadelphia FED imalat endeksi, inşaat izinleri ve konut başlangıçları takip edilecekken FED FOMC toplantısı ve faiz kararı ile FED Başkanı Yellen’in konuşması yakından izlenecektir. Yurt içerisinde ise işsizlik oranı, bütçe dengesi ve yıl sonu enflasyon tahmini takip edilecektir.
Küresel hisse senetlerinde kayıplar görülürken Avrupa endekslerinde DAX30 öncülüğünde gevşeme eğiliminin devam ettiğini görüyoruz. DAX30 endeksinde 9700 seviyesinin altında kalınması durumunda 9600 ve 9400 seviyeleri olası alımlar görülmesi durumunda ise 9800 ve 10.000 seviyeleri takip edilebilir. Amerikan hisselerinde de kayıplar görülürken DOW30 endeksinde 17800 seviyesinin altında 17740 ve 17600 seviyeleri olası toparlanmalar görülmesi durumunda ise 17870 ve 18000 seviyeleri görülebilir. S&P500 endeksinde ise 2090 seviyesinin altında 2060 ve 2030 seviyeleri olası alımlar görülmesi durumunda ise 2110 ve 2140 seviyeleri görülebilir.
Emtia fiyatlarında gelen kar satışları ile birlikte kan kayıpları görülürken WTI petrolde 48.50 dolar seviyesinin altında 48.15 ve 47.40 seviyeleri olası alımlar görülmesi durumunda ise 48.90 ve 49.90 seviyeleri takip edilebilir. Brent petrolde ise 50.00 dolar seviyesinin üzerinde 50.55 ve 51.75 seviyeleri olası gevşemeler görülmesi durumunda ise 49.65 ve 49.05 seviyeleri görülebilir. Altın fiyatlarında 1280 seviyesinin üzerinde alımların devam etmesi durumunda 1292 ve 1303 seviyeleri olası gevşemeler görülmesi durumunda ise 1272 ve 1255 seviyeleri izlenebilir. Gümüş fiyatlarında 17.20 dolar seviyesinin üzerinde kalınması durumunda 17.40 ve 17.60 seviyeleri olası gevşemeler görülmesi durumunda ise 17.00 ve 16.80 seviyeleri görülebilir.
İngiltere’de yaklaşan Brexit referandumuna bağlı olarak sterlinde kayıplar görülürken 1.4200 seviyesinin altında 1.4135 ve 1.4030 seviyeleri olası alımlar görülmesi durumunda ise 1.4280 ve 1.4440 seviyeleri görülebilir. İngiltere’de referanduma ilişkin anket sonuçlarına göre sterlinde dalgalanma yaşanmaya devam edebilir.
Yurt içi piyasada devam eden jeopolitik risklere bağlı olarak TL varlıklarda dalgalanma görülebilecekken USDTRY paritesinde alımların devamı durumunda 2.9435 ve 2.9640 seviyeleri olası gevşemeler görülmesi durumunda ise 2.9150 ve 2.8900 seviyeleri görülebilir. EURTRY paritesinde ise 3.3000 seviyesinin üzerinde 3.3110 ve 3.3445 seviyeleri gevşemeler durumunda ise 3.2870 ve 3.2680 seviyeleri görülebilir. BIST100’de ise 76.000 seviyesinin altında 75.000 ve 73.500 seviyeleri olası toparlanmalar durumunda ise 77.000 ve 79.000 seviyeleri görülebilir.