Garanti Bankası Hisse Yorumu
Fiyat 9,69 TL 2,72 USD
Hedef Hisse Fiyatı 10,80 TL
Potansiyel Getiri 11%
Güçlü Yönler
Yüksek sermaye yeterlilik rasyosu (SYR: %15,92)
Sektörden daha iyi marjlar: Net Faiz Marjı %4,64, Özsermaye Karlılığı %17,0
Sektörün altında takipteki kredi rasyosu, güçlü tahsilatlar
Operasyonel tarafta maliyet kontrollünün sağlanması
Geniş vadesiz mevduat tabanı (toplam mevduatlar içindeki payı %25, sektör %21)
Garanti Bankası’nın bu yıl da olumlu marjlarını koruyacağı beklentimiz
Riskler
Faiz oranları ve döviz kurundaki yüksek seyir
FED’in beklentilerden daha hızlı faiz artırımlarına gitmesi
Takipteki kredilerdeki belirgin bozulma
Global Piyasalarda Bankacılık Sektörü ile ilgili olumsuz gelişmeler
Garanti Bankası 1,12 x PD/DD ile son bir yıllık süreçte ortalama PD/DD olan 1,00x ve bankacılık sektörü değeri olan 1,02x’nin üzerinde işlem görmektedir. MSCI Gelişmekte Olan Banka hisselerinin 1,18x olan PD/DD’nin altında işlem gören Garanti Bankası hedef piyasa değerimize göre %11 potansiyel getiri taşımaktadır.
Raporun tamamı için tıklayın.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!