Garanti Bankası Hisse Yorumu
Garanti Bankası 2013 yılı için daha iyimser. Bu iyimserliğin hem büyümeye hem karlılığa yansımasını ve bankanın 2013 yılında net karını %14 oranında arttırmasını bekliyoruz .
Piyasa Değeri (mn TL, mn $) 38,556 21,420
Hedef Değer (mn TL, mn $) 46,482 25,823
Garanti Bankası 2012 yılının son çeyreğinde hem bizim beklentimiz olan 952mnTL’nin hem de piyasa beklentisi olan 843mnTL’nin oldukça altında 757mnTL net kar açıkladı. Beklentimizin altındaki karın ana nedeni tahminlerimizden yaklaşık
150mnTL daha fazla ayrılan karşılık giderleri oldu. Garanti Bankası son çeyrekte de yıl içerisinde olduğu gibi, kredi büyümesinde sektörün gerisinde kaldı. Bankanın son çeyrekte kredileri %3.2 oranında artış gösterdi (sektör %4.9). Banka, mevduatlarda pazar payı kaybederken, kredi büyümesini ağırlıklı olarak para piyasalarından borçlanarak sağlamış oldu. Müşteri mevduatları TL tarafta %7.5 oranında azalırken, toplamda azalış %4 seviyesinde gerçekleşti. Banka son çeyrekte yeniden ağırlıklandırılan Eurobond varlıklarının etkisi ile sermaye yeterlilik rasyosunu 60bps oranında arttırarak %18.4’e yükseltti. Takipteki Krediler rasyosu ise çeyreksel olarak 25baz puan artarak %2.25 seviyesinde gerçekleşti.
Raporun tamamı için tıklayın.
Şeker Yatırım Araştırma
Tüm Garanti Bankası hisse yorumları için tıklayın!
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!
Hisse senetleri ve piyasalar konusunda sormak istediklerinizi piyasa uzmanımıza aşağıdaki form yardımıyla iletebilirsiniz.
İletişim Formu
İletişim formu için buraya tıklayın