Garanti Bankası Hisse Hisse Yorumu
Potansiyel: %32
– Garanti Bankası’nın kârlılığı yönetim değişikliği sonrası riskli kredilerin daha muhafazakar bir yaklaşımla takibe nakli nedeniyle artış gösteren karşılık giderleri nedeniyle son iki çeyrektir baskı altında kalıyor. Ancak 2016’nın ikinci yarısından itibaren bu baskının hafifleyeceğini düşünüyoruz.
‐ Diğer taraftan banka tatminkâr düzeyde bir net faiz marjı elde etmesi ve faaliyet giderlerinin kontrollü seyri sayesinde 2016’nın ilk altı ayında başarılı bir dönem geçirdi. Banka ayrıca hacimli TÜFE endeksli menkul kıymetleri nedeniyle enflasyondaki olası sıçramadan da faydalanma şansına sahip bulunuyor.
‐ Bankanın öz kaynak kârlılığının sektöre göre daha yüksek düzeyde olması hisse fiyat çarpanlarının primli olmasını açıklıyor düşüncesindeyiz.
Raporun tamamı için tıklayın.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!