Garanti Bankası Hisse Yorumu
Garanti Bankası (NÖTR; Endekse Paralel Getiri – 12 aylık hedef değer: 9,20 TL) – için görüşümüzü “Endekse Paralel Getiri” olarak yukarı yönlü değiştirdik. Bankanın hisse fiyatındaki son gerilemenin ardından 12 aylık hedef değerimiz olan hisse başına 9,20 seviyesine göre %14 yukarı potansiyel oluştu. Not değişikliğimizin temel nedeni oluşan söz konusu yukarı potansiyel olmuştur. Hatırlanacağı üzere 25 Temmuz tarihli notumuzda Garanti Bankası için görüşümüzü ‘Endeksin Altında Getiri’ye çekmiştik. Hisse senedi o tarihten itibaren %13 gerileyerek BIST-100 endeksinin %5 altında performans sergiledi. Garanti Bankası’nın 2014T F/D rasyosu 1,3x ile sektör ortalaması olan 1,1x’in üzerinde bulunuyor. Ancak bankanın gerek kuvvetli karlılık oranları, gerekse 2014 ikinci yarıya ilişkin olumlu beklentiler nedeniyle bu primi hak ettiğini düşünüyoruz.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!