4Ç16 Finansal Sonuçlar
Garanti Bankası 4Ç16’da 1,160mn TL net kar açıkladı. Garanti’nin net karı konsensüs tahmini olan 1,103mn TL’nin hafif üzerinde gerçekleşti.
Garanti Bankası’nın net karı çeyreksel bazda %13 gerilerken, yıllık bazda ise %24 arttı. Özkaynak karlılığı 2016’da %15.3’e yükseldi. (2015: %12.1)
Bu çeyrekte öne çıkan noktalar ise; i) net faiz marjında olumlu görünüm, ii) takipteki kredi girişlerinde yavaşlama, iii) ihtiyatlı karşılık politikası ve iv) başarılı maliyet yönetimidir.
Öne çıkan noktalar;
Büyüme: TL işletme kredileri ve tüketici kredileri kaynaklı olarak, TL kredi hacmi çeyreksel bazda %6 büyüdü. İtfalar ve zayıf talep nedeniyle YP cinsi krediler ise aynı dönemde %5 daraldı. Fonlama tarafında ise, TL mevduatlar çeyreksel bazda %6 artarken, YP mevduatlar aynı dönemde %8 azaldı.
Marjlar: Swap maliyetine göre düzeltilmiş net faiz marjı çeyreksel bazda 8 baz puan daralarak %4.8 oldu. Daralmanın ana nedeni ise enflasyona endeksli tahvil getirilerinde son çeyrekte yapılan değerlemelerdir.
Varlık Kalitesi: Net takibe dönüşüm oranı 54 baz puan daralarak 80 baz puan oldu. Özellikle takipteki kredi girişlerinde yavaşlama, tahsilatlarda ise artış görmekteyiz. Banka’nın takipteki krediler oranı 25 baz puan gerileyerek %2.8 oldu. Karşılık ayırma oranı ise 0.7 puan artarak %81’e yükseldi. Brüt risk maliyeti 2016’da 110 baz puan oldu ve 2016 yılı için Banka hedefi olan 90-115 baz puan hedefi gerçekleşti.
Komisyon gelirleri ve faaliyet giderleri: Ödeme sistemlerinin katkısıyla, komisyon gelirleri yıllık bazda %8 büyüdü. Faaliyet giderlerinde yıllık bazda artış %4’te sınırlı kaldı. Banka yönetimi 2016’da faaliyet giderlerinde TÜFE oranı kadar artış öngörmekteydi.
Sermaye yeterliliği: Sermaye yeterlilik oranı çeyreksel bazda 20 baz puan daralarak %16.2 oldu. Sermaye yeterliliğini destekleyen ana unsur ise karlılık oldu. Banka yönetimi, TL’deki her %10’luk değer kaybının sermaye yeterliliği üzerindeki olumsuz etkisinin 60 baz puan olduğunu belirtti.
Rapora ulaşmak için tıklayınız.
TÜM BİLANÇO ANALİZLERİ İÇİN TIKLAYIN!