Garanti Bankasi (NÖTR – Görüş: NÖTR’; hedef fiyat: 9,30 TL)
3Ç4 sonuçlarında net karını 852 milyon TL olarak açıkladı. Buna göre bankanın piyasanın 817 milyon TL olan beklentisi ve bizim 840 milyon TL olan öngörümüz paralelinde geldi. Bankanın takibe dönüşen alacaklarındaki artış nedeniyle özel karşılık kaleminin hızlı arttığı, buna karşılık temel TL kredi – mevduat spredinin artışı sonucu TÜFE”ye endeksli kağıtların getirisi azalsa da net faiz marjını koruduğu dikkat çekiyor. 3Ç14 sonuçlarının beklentiler paralelinde olduğunu değerlendiriyoruz.
Banka için 3.275 milyon TL düzeyinde olan kar tahminimizi koruyoruz.
Garanti için 12 aylık hedef değer 9,30TL ve “NÖTR” görüşümüz devam etmektedir.
TÜM BİLANÇO ANALİZLERİ İÇİN TIKLAYIN!