Öne Çıkan Başlıklar
Fed faiz indirimi tartışmaları piyasalar üzerinde etkin olmaya devam ederken, eylül ayında ilk indiriminin gelmesi beklenmektedir. Eylül olası indirimi sonrasında kasım veya aralık toplantılarından birinde ikinci indiriminin gelerek yılı toplamda 2 adet faiz indirimiyle bitirilmesi beklenmektedir. Fakat Fed nokta tahminlerinden bu yıl için 3 adet faiz indirimi bekleyişine devam ederken, para politikasının veri odaklı/bağımlı olduğu vurgusunu hatırlamak gerekiyor. Pozitif sürprizler yapmaya devam eden ekonomik veri seti, faiz indirim beklentilerini 2 ve aşağısı veya hiç faiz indirimi olmama beklentisine çevirebilir. Veri setinin negatif sürprizler yapmasıyla indirim beklentileri tekrar 3 adet seviyesine de çıkabilir. Bu noktada gelecek her veri önemli olacakken, veri trade yaklaşımında piyasalara adapte olmak en optimal çözüm gibi durmaktadır. $ temasında güçlenme, ABD tahvil getirilerinde yukarı yönlü hareket, teknoloji sektörü hisse sentlerinde yaşanan sert satışlar ve Orta Doğu savaş teması risk algısını olumsuz yönde etkilemeye devam etmektedir. Cuma günü ABD endekslerinde düşüler öne çıkarken, Nvidia hisse senedi %10 gerileyerek teknoloji sektörünü ve endeksleri aşağı çekmiştir.
EUR/USD
Orta Doğu’daki gerilimin tırmanabileceğine ilişkin endişelerin azalması ve yatırımcıların Avrupa Merkez Bankası’nın güvercin tutumunu Federal Rezerv’in şahin yaklaşımıyla karşılaştırması sonucunda Euro, 16 Nisan’da son beş ayın en düşük seviyesi olan 1,06 dolara geriledikten sonra toparlanma çabasıyla 1,07 dolara doğru yükseldi. ECB politika yapıcılarından gelen açıklamalar, borçlanma maliyetlerinde Haziran ayı gibi kısa bir süre içinde bir indirim başlatma isteğine işaret ederken, bazı yetkililer 2024 yılı sonuna kadar üç faiz indirimi olasılığını öne sürdü. Bununla birlikte, devam eden enflasyonist baskılar ve ABD’deki ekonomik dayanıklılık işaretleri nedeniyle hem ECB hem de Federal Rezerv tarafından faiz indirimi beklentilerinin azalmasıyla piyasa duyarlılığı biraz değişti. Paritede teknik açıdan aşağı yönlü hareketliliklerde 1.06604, 1.0623 ve 1.0618 seviyeleri destek hattı olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketliliklerde ise sırasıyla 1.0677 ,1.0705 ve 1.07348 dirençleri takip edilebilir.
GBP/USD
İngiliz Sterlini, hayal kırıklığı yaratan İngiliz perakende satış verilerinin ardından ve yatırımcıların Orta Doğu’daki gerilimde olası bir tırmanmayı izlemeye devam etmesiyle Kasım ortasından bu yana en düşük seviyesine yakın seyrederek 1,24 dolar civarında sabitlendi. ONS’nin açıkladığı son verilere göre, İngiltere’de perakende ticaret Mart ayında beklenmedik bir şekilde durgunlaşarak tüketici harcamalarının zayıfladığına işaret ederken, ülkenin enflasyon oranı beklenenden daha az gerileyerek Eylül 2021’den bu yana en düşük seviye olan %3,2’ye indi. İngiltere Merkez Bankası politika yapıcısı Megan Greene, İngiltere’nin son ücret artışı ve hizmet fiyat enflasyonu verilerinin merkez bankasının faiz oranlarını düşürmeyi düşünmesi için çok yüksek olduğu konusunda uyardı. Bu arada ABD doları, Federal Rezerv yetkililerinden gelen ve ABD merkez bankasının faiz oranlarını düşürmek için acele etmediğini gösteren şahin açıklamalarla desteklenerek gücünü korudu. Paritede teknik analiz açısından aşağıda 1.2373 ve 1.2312 destekleri takip edilebilir. Yukarıda ise 1.2421 ve 1.2496 dirençleri takip edilmeye devam edilebilir.
Altın
Pazartesi günü ons başına 2.380 doların altına gerileyen altın, Orta Doğu’daki gerilimin azalmasıyla geçen hafta gördüğü rekor seviyelerden geri çekildi. Geçtiğimiz Cuma günü İsrail’in İran’a karşı bir füze saldırısı başlatması yatırımcıların daha güvenli varlıklara kaçmasına yol açtı. Ancak kaynaklar saldırının boyutunun sınırlı olabileceğini ve İran’ın İsrail’in misillemesini önemsemediğini belirterek çatışmanın daha geniş çaplı bir savaşa dönüşebileceği endişelerini azalttı. Yine de yatırımcılar olası gelişmeleri yakından takip ediyor. Buna ek olarak altın, güçlü ABD ekonomik göstergelerinin yanı sıra birçok Federal Rezerv yetkilisinin iddialı açıklamalarının aşağı yönlü baskısıyla karşı karşıya kaldı. Uzun süreli kısıtlayıcı faiz oranları beklentisi külçe altın üzerinde baskı yaratırken, altın gibi getirisi olmayan varlıkların cazibesi yüksek faiz oranlarıyla azaldı. Yatırımcılar şimdi ABD’nin ilk çeyrek GSYH rakamlarını ve Fed için önemli bir enflasyon göstergesi olan Mart ayı çekirdek PCE verilerini bekliyor olacak. Teknik açıdan yukarı yönlü hareketliliklerde 2431, 2550 ve 2700 dolar dirençleri takip edilebilir. Aşağıda ise 2300, 2200 ve 2090 seviyeleri destek hattı olarak takip edilebilir.
Brent Petrol
Orta Doğu’daki jeopolitik endişelerin azalmasıyla Brent ham petrolünün varil fiyatı Pazartesi günü son dört haftanın en düşük seviyesine inerek 86,5 dolar civarına geriledi. Yine de yatırımcılar, petrolünün çoğunu Çin’e ve ABD finansal sistemi dışındaki diğer ülkelere ihraç eden İran’ın OPEC’in üçüncü büyük üreticisi olması nedeniyle bölgedeki durumu izlemeye devam etti. Bu arada, ABD Kongresi Ukrayna ve İsrail için İran’a ve petrol üretimine karşı potansiyel yaptırımlar içeren bir yardım paketini kabul etti, ancak analistler önlemlerin yoruma tabi olduğunu söyledi. Talep tarafında ise küresel ekonomik belirsizlikler ve ABD Merkez Bankası’nın faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutacağına dair korkular görünüm üzerinde baskı yarattı. Son veriler ayrıca ABD ham petrol stoklarının 2,7 milyon varil artarak analistler tarafından beklenen 1,4 milyon varillik artışın neredeyse iki katına çıktığını gösterdi. Teknik açıdan yukarıda 87,10, 90 ve 91,30 dolar dirençleri takip edilebilir. Aşağıda ise 85.50,85 ve 83.62 dolar destekleri takip edilebilir.
Nas100
ABD hisse senedi vadeli işlemleri, geçen hafta yaşanan teknoloji kaynaklı satışların ardından piyasanın kendine gelmeye çalışmasıyla Pazartesi günü yükseldi. S&P 500 ve Nasdaq Composite geçen hafta sırasıyla %3,05 ve %5,52 düşerken, her iki gösterge de altı günlük bir kayıp serisi yaşadı. Bu arada, Dow geçen hafta sadece %0,01 değer kaybetti. Sadece Cuma günü Nasdaq Composite %2,05 düşerek Nvidia (-%10), AMD (-%5,4) ve SMCI (-%23,1) gibi yarı iletken hisselerindeki keskin kayıpların etkisiyle geriledi. Bu hareketler, güçlü ABD ekonomik verileri ve Federal Rezerv yetkililerinden gelen şahin açıklamalar, merkez bankasının faiz indirimlerini erteleyeceği beklentilerini güçlendirirken, bazı analistler Fed’in bu yıl hiç gevşemeyebileceğini söyledi. Yatırımcılar şimdi Perşembe günü ABD GSYH verilerini ve Cuma günü Fed’in tercih ettiği PCE fiyat endeksi raporunu bekliyor. Kazanç sezonu da bu hafta diğerlerinin yanı sıra Tesla, Meta Platforms, Microsoft, Alphabet ve American Airlines’ın raporlarıyla devam ediyor. Endeks için yukarıda 17200, 17583 ve 17800 dirençleri takip edilebilir. Aşağıda ise 17000, 16800 ve 16686 destekleri sırasıyla takip edilebilir.
Kaynak: Trive Yatırım Günlük Forex Analizleri