Öne Çıkan Başlıklar
Fed beklendiği şekilde faiz oranını sabit bırakırken, fed Başkanı Powell konuşmasında tonlama bir miktar şahin olarak devreye girmiştir. Faizi indirimi için erken derken, faiz artışı olması olası değil vurgusunu yapmıştır. Veri odaklı para politikasıyla yumuşak iniş senaryosu devam etmektedir. Piyasalar bu yıl indirim olabileceğine inanmaya devam ederken, mevcut veri akışında 1 adet faiz indirimi olabileceği fiyatlanmaktadır. Baz senaryo ise eylül toplantısında olası indirimden kasım toplantısında ilk indiriminin gelmesi şeklinde değişikliğe uğramıştır. Aralık toplantısında olukça zayıf ihtimalle ikinci indirim hamlesi gelebilir. Negatif senaryo tarafında ise güçlü veri akışının devam etmesi durumunda bu yıl hiç faiz indirimi olmadan indirim beklentilerinin 2025 ilk çeyrek dönemine kalması olacaktır.
EUR/USD
Euro, ABD Merkez Bankası’na kıyasla Avrupa Merkez Bankası’nın daha güvercin bir duruş sergilemesini destekleyen yatırımcı duyarlılığının etkisiyle ABD doları karşısında düşüş eğilimini sürdürerek 1,07$ seviyesinde büyük ölçüde değişmeden kaldı. Son enflasyon verileri Euro Bölgesi enflasyonunun Nisan ayında beklentilere paralel olarak %2,4’te sabit kaldığını gösterirken, çekirdek oran %2,9’dan %2,7’ye gerileyerek ECB’nin Haziran ayında olası bir faiz indirimi ihtimalini güçlendirdi. Bu arada, Avro Bölgesi ekonomisi 1. çeyrekte %0,3 oranında genişleyerek %0,1’lik piyasa tahminlerini aşmış ve 2022 yılının 4. çeyreğinden bu yana gözlenen durgun performanstan bir toparlanma sinyali vermiştir. Öte yandan, ABD’de Federal Rezerv faiz oranlarını art arda altıncı kez rekor seviyelerde tuttu ve politika yapıcılar enflasyonun %2’lik hedefe doğru sürdürülebilir bir şekilde ilerlediğinden daha emin olana kadar faiz oranlarını düşürmekten kaçınacağını belirtti. Teknik açıdan aşağı yönlü hareketliliklerde 1.0705, 1.0677 ve 1.0660 seviyeleri destek hattı olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketliliklerde ise sırasıyla 1.07348, 1.0769 ve 1.0785 dirençleri takip edilebilir.
GBP/USD
İngiliz Sterlini, İngiltere Merkez Bankası’nın para politikası konusunda ABD Merkez Bankası’na kıyasla daha güvercin bir duruş sergileyeceği beklentisiyle 1,25 dolar civarında istikrar buldu. Son piyasa duyarlılığı, BoE’nin Ağustos ayında ilk hamlesini başlatma olasılığının %80 olduğunu ve bu yıl içinde bir sonraki kesinti olasılığının %60 olduğunu gösteriyor. Buna karşılık, ABD Merkez Bankası’nın ilk faiz indirimini Eylül ayında gerçekleştirme olasılığı, enflasyonun %2’lik hedefe ulaşmasında yavaş ilerleme kaydedildiği yönündeki endişeleri yansıtacak şekilde azalmıştır. BoE Başkanı Andrew Bailey kısa süre önce İngiliz enflasyonunun %2’lik hedefle uyumlu hale gelmeye hazır göründüğünü belirtirken, meslektaşları Megan Greene ve Huw Pill daha şahin bir tonda konuşarak faiz indirimlerini düşünmek için erken olduğunu öne sürdü. GBP/USD paritesinde teknik analiz açısından aşağıda 1.2496, 1.2413 destekleri takip edilebilir. Yukarıda ise 1.2542, 1.2592 ve 1.2682 dirençleri takip edilebilir.
USD/JPY
Japon yeni, Japon yetkililerin bu hafta ikinci kez müdahale ettiğine dair şüpheler üzerine bir önceki seansta dolar başına 153 seviyesine kadar yükseldikten sonra Perşembe günü tekrar zayıflayarak dolar başına 156 seviyesine geriledi. Japonya hükümeti bu hafta yende yaşanan kısa süreli yükselişlerin arkasında kendisinin olup olmadığını teyit etmeyi reddetti, ancak op döviz diplomatı Masato Kanda önümüzdeki ayın sonunda sonuçları açıklayacaklarını ve gerektiğinde döviz piyasasında uygun önlemleri alacaklarını söyledi. Bir raporda ayrıca Japonya’nın vergi indirimleri ile şirketlerin karlarını yene çevirmeleri için teşvikler getirebileceği öne sürüldü. Japonya Merkez Bankası’nın faiz oranlarını son derece düşük tutması ve yatırımcıları yen borçlanmaya ve daha yüksek getirili para birimlerine yatırım yapmaya teşvik etmesi nedeniyle yen bu yıl dolar karşısında %10’dan fazla değer kaybetti. Paritede teknik açıdan aşağıda 155.55 ve 155.03 destekleri takip edilebilir. Yukarıda ise 156.62 ve 157.85 dirençleri takip edilebilir.
Altın
Altın, yatırımcıların Federal Rezerv’in son politika kararını değerlendirmeye devam etmesi ve potansiyel faiz indirimlerine hala sıcak baktığının sinyalini vermesiyle Perşembe günü ons başına 2.320 doları aşarak dört haftanın en düşük seviyesinden toparlandı. Çarşamba günü Fed, geniş çapta beklendiği gibi faiz oranlarını mevcut seviyelerde tuttu ve Başkan Jerome Powell, merkez bankasının bir sonraki hamlesinin faiz artırımı olmasının olası olmadığını belirtti. Bununla birlikte, merkez bankacılarının enflasyonun düştüğüne dair daha fazla güvence aradıklarını ve projeksiyonlar hala yıl boyunca enflasyonda bir düşüşe işaret ederken, eskisine kıyasla daha düşük bir güven seviyesini kabul ettiğini de belirtti. Son haftalarda yatırımcılar, güçlü ekonomik veriler ve kalıcı enflasyonun etkisiyle Fed’in bu yılki ilk faiz indirimlerine ilişkin beklentilerini azaltıyor. Yatırımcılar şimdi Cuma günü açıklanacak olan ABD tarım dışı istihdam raporunu bekliyor. Teknik açıdan kısa vadeli görünümde yatay bant hareketliliği devam ederken, yukarı yönlü hareketliliklerde 2330, 2431 ve 2550 dolar dirençleri takip edilebilir. Aşağıda ise 2300, 2200 ve 2090 seviyeleri destek hattı olarak takip edilebilir.
Nas100
ABD hisse senedi vadeli işlemleri Perşembe günü, yatırımcıların Federal Rezerv’in faiz oranlarını sabit tutmasının ardından Fed Başkanı Powell’ın açıklamalarını değerlendirirken, hafta sonuna doğru daha fazla kurumsal kazanç ve ekonomik veriye bakmasıyla yükseldi. Dow vadeli işlemleri %0,2, S&P 500 vadeli işlemleri %0,3 ve Nasdaq 100 vadeli işlemleri %0,5 yükseldi. Genişletilmiş işlemlerde, Qualcomm güçlü çeyrek sonuçlarıyla %4 yükselirken, DoorDash beklenenden daha büyük hisse başına zararla %14 değer kaybetti. Çarşamba günü normal işlemlerde Dow %0,23 yükselirken, S&P 500 ve Nasdaq Composite sırasıyla %0,34 ve %0,33 düştü. Bu hareketler, Powell’ın beklenenden daha az şahin bir tonda konuşarak Haziran toplantısında faiz artırımı olasılığını dışlamasıyla geldi. Merkez Bankası, enflasyonun hala yüksek olduğunu ve enflasyonun sürdürülebilir bir şekilde %2’ye doğru ilerlediğine dair daha fazla güven kazanana kadar hedef aralığını azaltmanın uygun olacağını düşünmediğini kabul etti. Teknoloji endeksi NAS100 endeksinde yukarıda 17506, 17804 ve 18023 dirençleri takip edilebilir. Aşağıda ise 17200, 16900 ve 16686 destekleri sırasıyla takip edilebilir.
Kaynak: Trive Yatırım Günlük Forex Analizleri