Öne Çıkan Başlıklar
Fed’in yumuşak iniş senaryosunda türbülans devam ederken, ekonomik veriler beklentileri aşarak pozitif sürpriz yapmaya devam etmektedir. Geride bıraktığımız hafta açıklanan güçlü enflasyon verisi enflasyon gerilemesinin kolay olmayacağını gösterirken, güçlü $ temasını ve yükselen ABD tahvil getirilerini tetiklemiştir. Bunun üzerine dün beklentileri aşan perakende satışlar verisi yumuşak inişin kolay olmayacağını göstermiştir. ABD ekonomisi güçlü kalmaya devam ederken, faiz artışına gitmeden/faiz indirimi yaparak enflasyon nasıl %2 hedefine ulaşacak sorusu piyasalar tarafından merak edilmektedir. Fed faiz indirimi beklentisinden majör senaryo olan 75 puanlık 3 adet faiz indirimi beklentisi güçlü ekonomi nedeniyle yerini 50 puanlık 2 faiz indirimi beklentisine bırakmıştır. Haziran toplantısında başlaması beklenen faiz indirimi yerini eylül toplantısına bırakırken, Temmuz toplantısı için ekonomik verilerin gidişatı zayıf bir ihtimalle faiz indirimi beklentisi kapsını aralayabilir. Fed’in veri odaklı para politikasında güçlü veriler gelmeye devam ettiği sürece faiz indirimi beklentisi 2 adet yerine 1 adet olarak değişebilir senaryosununsa yıl sonuna kadar devreye girebileceği dikkate alınmalıdır.
EUR/USD
EUR/USD paritesinde hafta başlangıcı ile takip edilen jeopolitik risk teması ve Fed’e yönelik beklentiler ile devam eden aşağı yönlü hareketlilik devam etti. Parite 1.06 bandına doğru gerilerken, paritede üst üste 5 seanslık negatif performans dikkat çekti. EUR/USD tarafında teknik açıdan aşağı yönlü hareketliliklerde 1.0587, 1.0566 ve 1.0537 seviyeleri destek hattı olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketliliklerde ise sırasıyla 1.0660, 1.0677 ve 1.0705 dirençleri takip edilmeye devam edilebilir.
GBP/USD
Sterlin tarafında da Euro tarafındaki hareketliliğe paralel olarak aşağı yönlü hareketliliğin etkin bir şekilde devam ettiğini gördük. Buradaki ana senaryolarda jeopolitik risk teması ve Fed’e yönelik beklentiler oldu. Teknik analiz açısından aşağıda 1.2421, 1.2373 ve 1.2312 destekleri takip edilebilir. Yukarıda ise 1.2496, 1.2542 ve 1.2609 dirençleri takip edilebilir.
Altın
Yatırımcıların Orta Doğu’daki gelişmelere karşı tetikte kalmasıyla altın Salı günü ons başına 2.380 doları aşarak tüm zamanların en yüksek seviyesine yaklaştı. Bu arada yatırımcılar, Federal Rezerv yetkililerinin hafta içinde yapacakları konuşmalardan gelecekteki politika yönelimlerine ilişkin netlik arayışına girdiler. Yüksek enflasyon ve güçlü perakende satışlar gibi sürekli olarak güçlü seyreden ekonomik göstergeler, piyasaların Fed’in bu yılki faiz indirimlerinin zamanlaması ve kapsamına ilişkin beklentilerini yeniden değerlendirmesine yol açtı. Teknik açıdan yukarı yönlü hareketliliklerde 2431, 2550 ve 2700 dolar dirençleri takip edilebilir. Aşağıda ise 2300, 2200 ve 2090 seviyeleri destek hattı olarak takip edilebilir.
Brent Petrol
Brent petrolün varil fiyatı tırmanan jeopolitik gerginlikler ile birlikte 88 dolar bandına doğru gerilese de dün bu seviyeden bir miktar tepki hareketliliği gerçekleşti. Brent petrolün varil fiyatı haftanın ikinci işlem gününde bir önceki seanstaki kayıplarını telafi ederek tekrardan 90 dolar bandının üzerine çıktı. Teknik açıdan yukarıda 91, 91.45 ve 92.47 dolar dirençleri takip edilmeye devam edilebilir. Aşağıda ise 90, 88.10 ve 87.50 dolar destekleri takip edilebilir.
Nas100
ABD vadelileri Salı günü durağan bir seyir ile güne başlangıç yaptı. Pazartesi günü normal işlemlerde Dow %0,65 düşerek altıncı düşüş gününü yaşadı. S&P 500 ve Nasdaq Composite de sırasıyla %1,2 ve %1,79 düşerek kayıplarını ikinci güne taşıdı ve Kasım başından bu yana ilk kez 50 günlük hareketli ortalamalarının altında kapandı. Bu hareketler, Federal Rezerv’in faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutacağı yönündeki bahisler üzerine Hazine getirilerinin yükselmesiyle gerçekleşti. ABD’nin 10 yıllık gösterge tahvilinin faizi Kasım ayından bu yana en yüksek seviyesi olan %4,6’yı aştı. İran’ın Cumartesi günü İsrail’e karşı geniş çaplı bir hava saldırısı başlatmasının ardından Orta Doğu’da tırmanan gerilim de piyasa hissiyatına zarar verdi. Bu arada, güçlü ABD perakende satış verileri ve Goldman Sachs’ın güçlü kazançları bir miktar destek sağladı. Yatırımcılar şimdi diğerlerinin yanı sıra Bank of America, Morgan Stanley ve United Airlines’ın Salı günü açıklayacağı kazanç raporlarını bekliyor. Endeks teknik açıdan yatay bant hareketliliği aşağı yönlü kırıldı. Yukarıda 17800, 18023 ve 18280, dirençleri takip edilebilir. Aşağıda ise 17580, 17506 ve 17200 destekleri sırasıyla takip edilebilir.
DAX40
Yatırımcıların bazı ECB politika yapıcılarının açıklamalarını memnuniyetle karşılaması ve Orta Doğu’daki gerilimin azalmasıyla Frankfurt DAX 40 endeksi Pazartesi günü öğleden sonra %0,4 artışla 18.000 seviyesine ulaştı. ECB yetkilisi Simkus, bloğun merkez bankasının borçlanma maliyetlerini bu yıl üç kattan fazla düşürebileceğini söyledi ve Fed’in kendi kesintilerini geciktirmesi durumunda bu tür indirimlerin geri çekilmemesi gerektiğini vurguladı. Buna ek olarak, politika yapıcılar Villeroy de Galhau ve Rehn, enflasyonun beklendiği gibi düşmeye devam etmesi halinde Haziran ayında bir faiz indiriminin çok muhtemel olduğunu öne sürerken, Baş ekonomist Lane, bloğun enflasyon oranının gelecek yıl %2 hedefine ulaşmak için kademeli olarak düşeceği tahmininde bulundu. Bireysel hisse senetleri arasında Adidas, aracı kurum Morgan Stanley’in Alman spor giyim üreticisini “underweight “ten “overweight “e yükseltmesinin ardından %4 yükselerek endeksin zirvesine yerleşti. Teknik açıdan yukarıda 18000, 18222 ve 18388 dirençleri takip edilebilir. Aşağıda ise 17717, 17500 ve 17280 destekleri takip edilebilir.
Kaynak: Trive Yatırım Günlük Forex Analizleri