Öne Çıkan Başlıklar
Fed Başkanı Powell faiz indirim kapasını kapatmayarak, enflasyona vurgu yaptı. Piyasa tekrar faiz indirim senaryosunu devreye almıştır. Bu beklentiyle $ endeksi 105 altında fiyatlamaya geçerek, $’a karşı diğer varlıklarda pozitif fiyatlama reaksiyonları devreye girmiştir.
Açıklamalar;
• İlk çeyrekte beklediğimizden daha yüksek rakamlar gördük. Bunun pürüzsüz bir yol olmasını beklemiyorduk, ancak bunlar bence herkesin beklediğinden daha yüksekti.
• Enflasyonun aylık bazda geçen yılki düşük değerlere daha yakın seviyelere inmesini bekliyorum
• Enflasyon verilerinin nereye düştüğünü görmemiz gerekecek
Bugün günlerden ABD enflasyon olacaktır. Fed’in faiz indirim politikası için belirleyici olacak veri seti içinde önemli bir yere sahip olan enflasyon verileri piyasalar tarafından izlenecektir. Beklentilerin altında enflasyon verileri Fed’in mevcut durumda (eylül toplantısı) yer alan 1 adet faiz indirim beklentisini 2 adet olarak güncelleyerek $ endeksinden 105 seviyesi altında kalıcılığı, EURUSD paritesinde 1.08 üzerinde kalıcılığı, ons altın tarafında 2350 üzerinde kalıcılığı sağlayabilir. ABD endekslerinden ise gelen kötü veriler ilk etap olarak fed faiz indirimini güçlendirdiğinden dolayı pozitif algılanırken, daha sonrasında büyüme temasında zayıflığa işaret ettiğinden dolayı negatif olarak fiyatlamalara etki etmektedir. SP500 endeksi için 5250 referans alındığında +/- 250 ile yukarıda 5500 aşağı tarafta ise 5000 arasında olası bir veri setine bağlı hareket senaryoya dahil olabilir.
EUR/USD
Yatırımcıların büyük merkez bankalarının faiz indirimlerine ilişkin beklentilerini ayarlamasıyla Euro yükselişini sürdürerek son beş haftanın en yüksek seviyesi olan 1.080 doları aştı. Avrupa Merkez Bankası’nın 6 Haziran’daki toplantısında faiz oranlarını düşürmesi beklenirken, piyasa tahminleri yıl içinde yaklaşık 70 baz puanlık potansiyel bir düşüşe işaret ediyor. Buna karşılık Federal Rezerv’in, üretici fiyatlarının Nisan ayında beklenenden çok daha fazla arttığını gösteren son verilerin ardından Eylül ya da Kasım ayına kadar borçlanma maliyetini düşürmesi beklenmiyor. Yatırımcılar şimdi ABD tüketici fiyat endeksi raporunun yanı sıra Çarşamba günü Euro Bölgesi’nin ilk çeyrek GSYH ve istihdam verilerinin açıklanmasını merakla bekliyor. Teknik açıdan aşağı yönlü hareketliliklerde 1.0799, 1.0785 ve 1.0769 seviyeleri destek hattı olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketliliklerde ise sırasıyla
1.0819, 1.0837 ve 1.0861 dirençleri takip edilebilir.
GBP/USD
Yatırımcıların son işgücü verilerini ve para politikası görünümünü sindirmesiyle İngiliz Sterlini hafif bir düşüşle 1,25$’a geriledi. İngiltere’de işsizlik oranının üçüncü ayda da yükselmesi ve ücret artışının BOE’nin tahminlerine paralel olarak %6’da kalması, merkez bankasının yakında faiz oranını düşürmeye başlayabileceği yönündeki bahisleri güçlendirdi. Aslında, Haziran ayına kadar bir BoE faiz indirimi olasılığı hafif bir artışla %50’ye yükseldi ve yatırımcılar merkez bankasının yıl sonuna kadar iki çeyrek puanlık indirim yapacağına dair bahislerini sürdürüyor. Mayıs toplantısında BoE faiz oranlarını korudu, ancak iki üye faiz indirimine gidilmesini savunarak daha düşük borçlanma maliyetlerine doğru bir kayma olduğunu gösterdi. Başkan Bailey gelecekteki olası faiz indirimlerini ima ederek önümüzdeki dönemde daha destekleyici bir para politikasına işaret etti. GBP/USD paritesinde teknik analiz açısından aşağıda 1.2542 ve 1.2468 destekleri takip edilebilir. Yukarıda ise 1.2612 ve 1.2668 dirençleri takip edilebilir.
USD/JPY
Japon yeni tekrar zayıflayarak dolar başına 156 seviyesini aştı ve son iki haftanın en düşük seviyesine inerek Japon yetkililerin para birimini desteklemek için tekrar müdahale edebileceği korkularını körükledi. Japonya Maliye Bakanı Shunichi Suzuki, hükümetin döviz söz konusu olduğunda uyumlu politika hedefleri sağlamak için Japonya Merkez Bankası ile koordinasyon halinde olduğunu söyledi. Yen hareketlerini yakından izlemek için mümkün olan tüm önlemleri aldıklarını da sözlerine ekledi. Bu ayın başlarında yen, hükümet müdahalesi şüphesiyle dolar başına 160’a kadar zayıfladıktan sonra, BOJ verilerinin para birimini savunmak için yaklaşık 60 milyar dolar harcadığını göstermesiyle keskin bir yükseliş gösterdi. Ancak, Japonya ve diğer büyük ekonomiler arasındaki büyük faiz oranı farkının yatırımcıları yen borçlanmaya ve daha yüksek getirili para birimlerine yatırım yapmaya teşvik etmesiyle yen şimdi bu kazançların yaklaşık üçte ikisini geri aldı. Paritede teknik açıdan aşağıda 156, 155.03 ve 154.42 destekleri takip edilebilir. Yukarıda ise 156.62 ve 157.38 dirençleri takip edilebilir.
Altın
Yatırımcılar TÜFE rakamlarını beklerken yeni ABD ÜFE verilerini sindirirken altın Çarşamba günü ons başına 2.350 dolar civarında tutundu. Üretici fiyatları Nisan ayında beklenenden daha yüksek bir artış gösterdi, ancak Mart ayı verisi keskin bir şekilde daha düşük revize edildi ve bu da yatırımcılara bir miktar rahatlama sağladı. Bununla birlikte, Fed Başkanı Powell Salı günü enflasyonun beklenenden daha yavaş düştüğünü ve bu durumun merkez bankasını uzun bir süre daha beklemede tutacağını yineledi. Yüksek faizler altının cazibesini azaltırken, artan fiyat baskıları enflasyona karşı bir koruma olarak cazibesini artırıyor. Piyasalar şimdi Fed’in para politikasının yönü hakkında daha fazla bilgi edinmek için bugün açıklanacak TÜFE verilerine odaklanacak. Bu arada, tırmanan küresel jeopolitik gerilimler, İsrail tanklarının Refah’ın derinliklerine doğru ilerlediğini gösteren raporların ardından metalin güvenli liman cazibesini desteklerken, Rusya Ukrayna’da yeni bir cephe açtı ve yeni yaptırımlar ticari ittifakların parçalanmasına ilişkin endişeleri artırdı. Altında yukarı yönlü hareketliliklerde 2431 ve 2550 dolar dirençleri takip edilebilir. Aşağıda ise 2300, 2200 ve 2090 seviyeleri destek hattı olarak takip edilebilir.
Gümüş
Gümüş, yatırımcıların Fed’in faiz indirimlerini erteleyebileceğine dair endişelerini bir kenara bırakmasıyla son üç haftanın en yüksek seviyesi olan ons başına 28,5$ civarına yükseldi. Son ABD ÜFE verileri enflasyonist baskıların devam ettiğine işaret ederek Fed’in bu yıl parasal genişlemeye gideceğine dair piyasa beklentilerini azalttı. Ancak, gümüşe olan talep, enflasyona karşı koruma sağlaması nedeniyle güçlü seyretti. Buna ek olarak, İsrail güçlerinin Gazze’nin kuzey sınırının derinliklerine ilerlemesi, Rusya’nın Ukrayna’daki cephesini genişletmesi ve yaptırımların ticari ittifakların daha fazla parçalanması korkusuna yol açmasının ardından tırmanan jeopolitik gerilimler külçe altına kaçışı tetikledi. Şimdi odak noktası, Fed’in faiz patikası hakkında daha fazla ipucu için Çarşamba günü açıklanacak ABD TÜFE’sine kayacak. Teknik açıdan yukarıda 28.80 ve 29.40 dirençleri takip edilebilir. Aşağıda ise 28.30 ve 27.50 destekleri takip edilebilir.
Kaynak: Trive Yatırım Günlük Forex Analizleri