Öne Çıkan Başlıklar
Küresel piyasalar yeni haftaya ABD enflasyon verisi bekleyişiyle başlarken, $ endeksi 105 seviyesinde dengelenmektedir. 105 seviyesi altı için ABD enflasyon verisinde beklenti altında gerçekleşeme veya Fed Başkanı Powell tarafında faiz indirim sinyali verilmesi gerekebilir. Bunların olmaması durumunda ise Yen tarafında değer kazanımıyla 155 altında kalıcılık aranabilir. Ons altın 2350 seviyesi üzerinde hareket ederken, bu hafta açıklanacak önemli verilere bağlı olarak +/- 50 puanlık bir hareket devreye girebilir. Aşağı yönde 2300 – yukarı yönde 2400 takip edilebilir. EURUSD paritesi için 1.08 majör direnç seviyesi olurken, brent petrol 82-83 bandında işlem görmektedir. Çin ekonomisinde zayıflık ve jeopolitik risk temalarında yumuşama petrol fiyatlarını aşağı yönlü baskılamaktadır. Haftanın en önemli gelişmeleri olarak çarşamba günü açıklanacak ABD çekirdek ve manşet tüketici enflasyonu verileri ve Fed Başkanı Powell’ın salı günü yapacağı konuşma öne çıkacaktır. ABD enflasyon verileri; enflasyon verilerinden gözler il etap olarak çekirdek enflasyon verisinde olacaktır. Nisan ayı için aylık %0.3 (önceki %0.4) yıllık %3.6 (önceki %3.8) beklenti yer alırken, manşet enflasyon için aylık %0.4 (önceki %0.4) yıllık %3.4 (önceki %3.5) beklenti öne çıkmaktadır. Veri yorumlamasında düşük çekirdek ve manşet enflasyon verileri Fed faiz indirim beklentilerini güçlendirip, $’a satış – $’a karşı diğer varlıklar ve ABD endekslerine alım getirebilir. Beklentinin üzerinde enflasyon verileri tersi durumu tetikleyerek güçlü $ temasını etkin kılabilir. Açıklanacak enflasyon verisinin pozitif veya negatif sürpriz yapması durumda Fed faiz indirimi beklentisi mevcut durum olan 1 adet beklentiden 0 adet (indirmeme!) veya 2 adet indirim olarak beklentileri şekillendirecektir. Mevcut durumda piyasalar eylül toplantısında 1 adet faiz indirimi beklentisini sürdürürken, veri takiplerine devam etmektedir.
EUR/USD
ABD’de tüketici güveninin son altı ayın en düşük seviyesine gerilediğini gösteren bir raporun etkisiyle doların güçlenmesiyle Euro, Cuma günü son bir ayın en yüksek seviyesine ulaştıktan sonra 1,076 dolara geriledi. Düşüşte, artan enflasyon beklentileri ve istihdam piyasasına ilişkin endişeler etkili olurken, Federal Rezerv politika yapıcıları devam eden enflasyonist baskılar karşısında daha yüksek faiz oranlarını savunmaya devam etti. Avrupa Merkez Bankası’nın Haziran ayında faiz oranlarını düşürmeye başlaması beklenirken, Federal Rezerv’in Eylül ayına ya da daha sonrasına kadar bekleyeceği tahmin ediliyor. Piyasalar bu yıl ECB’den toplam 70 baz puan, Fed’den ise 45 baz puan faiz indirimi bekliyor. Bu arada, İngiltere Merkez Bankası Mayıs ayında faiz oranlarını değiştirmedi ancak yaz aylarında bir indirim olasılığını ima etti. Teknik açıdan aşağı yönlü hareketliliklerde 1.0734, 1.0705 ve 1.0677 seviyeleri destek hattı olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketliliklerde ise sırasıyla 1.0769, 1.0785 ve 1.0799 dirençleri takip edilebilir.
GBP/USD
İngiliz Sterlini başlangıçta yükseldi, ancak tüccarların güçlü ekonomik verilere tepki göstermesi ve para politikası görünümünü etkileyip etkilemeyeceğini değerlendirmesiyle kazançların bir kısmını azaltarak 1,25 $ civarında seyretti. Birleşik Krallık ekonomisi 2024 yılının ilk çeyreğinde beklentileri aşarak %0,6’lık güçlü bir büyüme ile resesyondan çıktı. İngiltere Merkez Bankası, Şubat ayındaki %0,25’lik önceki tahminine kıyasla şimdi %0,5’lik bir büyüme öngörüyor. Merkez Bankası Mayıs ayı toplantısında faiz oranlarını beklendiği gibi sabit bıraktı ancak iki üye faiz indirimi yönünde oy kullanarak bir önceki toplantıdan bir fazla faiz indirimi kararı aldı ve bu da daha düşük borçlanma maliyetleri için artan desteğe işaret etti. Başkan Bailey ayrıca “muhtemelen önümüzdeki çeyreklerde banka faizlerini düşürmemiz ve para politikasını daha az kısıtlayıcı hale getirmemiz gerekecek, muhtemelen şu anda piyasa oranlarında fiyatlanandan daha fazla” dedi. Yatırımcılar Haziran ayındaki indirim için bahislerini bir miktar artırdı ancak Ağustos ayında 25 baz puanlık bir indirim tamamen fiyatlanmaya devam ediyor. GBP/USD paritesinde teknik analiz açısından aşağıda 1.2468 ve 1.2421 destekleri takip edilebilir. Yukarıda ise 1.2542 ve 1.2612 dirençleri takip edilebilir.
USD/JPY
Japon yeni, yatırımcıların Japonya Merkez Bankası’nın Nisan ayı politika toplantısının özetine tepki göstermesiyle dolar başına 155,6 seviyesinde sabitlendi. Toplantıda enflasyona yönelik yukarı yönlü riskler işaret edildi ve faiz oranlarının daha da artırılmasını gerektirecek senaryolar tartışıldı. Raporda ayrıca yendeki zayıflığın fiyatların yükselmesinde önemli bir etken olduğu belirtilerek merkez bankasının dikkati çekildi. Yine de BOJ, ekonomik faaliyet ve fiyat artışlarının görünümünü değerlendirirken şimdilik destekleyici finansal koşulları sürdürmeyi bekliyor. Veri cephesinde, Japonya’da ücret artışı Mart ayında yavaşlayarak BOJ’un ücretler ve fiyatların arttığı bir “erdemli döngü” tahminini zora soktu. Bu arada, Japon yetkililerin piyasaları aşırı kur hareketlerine karşı uyarmaya devam etmesine rağmen yen bu hafta yaklaşık %2 değer kaybetti. Geçtiğimiz hafta, BOJ’un para birimini savunmak için yaklaşık 60 milyar dolar harcadığını gösteren verilerle birlikte, para birimi şüpheli hükümet müdahalesiyle düşükten yükseğe %5,2’ye kadar sıçradı. Paritede teknik açıdan aşağıda 155.03 ve 154.42 destekleri takip edilebilir. Yukarıda ise 156 ve 156.62 dirençleri takip edilebilir.
Altın
Altın fiyatları, zayıf ABD istihdam rakamlarının ardından Federal Rezerv’in faiz indirimi beklentileriyle Pazartesi günü ons başına 2.360 dolara yaklaşarak son üç haftanın en yüksek seviyesinden işlem gördü. Geçtiğimiz hafta işsizlik başvurularında beklenenden daha büyük bir artış gösteren veriler, işgücü piyasasında yavaşlama sinyali verdi. Bu durum yatırımcıların Fed’in Eylül ayında gevşemeye başlayacağı beklentisine yol açtı. Yatırımcılar şimdi, bazı Fed yetkililerinin gevşemeye ilişkin endişelerini göz önünde bulundurarak, Fed’in parasal yönü hakkında daha fazla netlik kazanmak için bu hafta açıklanacak Nisan ayı TÜFE ve ÜFE verilerine hazırlanıyor. Bu arada, Orta Doğu’da kötüleşen gerilim güvenli limanın cazibesini artırmaya devam etti. Pazar günü İsrail, bir gece süren yoğun hava ve kara bombardımanının ardından Gazze Şeridi’nin kuzeyindeki Jabalia’nın doğusuna tanklar konuşlandırdı. Altında yukarı yönlü hareketliliklerde 2431 ve 2550 dolar dirençleri takip edilebilir. Aşağıda ise 2300, 2200 ve 2090 seviyeleri destek hattı olarak takip edilebilir.
Brent Petrol
Brent ham petrolü Pazartesi günü varil başına 82$’a doğru gerileyerek, talep tarafındaki belirsizliklerin piyasayı baskılamasıyla bir önceki seanstaki kayıplarını genişletti. Cuma günü, ABD Merkez Bankası yetkililerinin faiz oranlarının daha uzun süre yüksek kalabileceğinin sinyalini vermesiyle petrol fiyatları %1’den fazla düştü ve bu da büyümeyi azaltarak dünyanın en büyük petrol tüketicisinde yakıt talebini vurabilir. Cuma günü açıklanan veriler de ABD tüketici güveninde keskin bir düşüşe işaret ederek ekonominin ivme kaybettiğine dair kanıtları artırdı. Ayrıca, ABD benzin ve distile ürün stokları yaz sürüş sezonundan önceki hafta artarak zayıf talebe işaret etti. Bu arada, yatırımcılar OPEC’in Haziran ayı başında yapacağı ve arz kesintilerini yılın ikinci yarısına kadar uzatmasının beklendiği politika toplantısını bekliyor. Teknik açıdan yukarıda 83.62 ve 84.40 dirençleri takip edilebilir. Aşağıda ise 81.77 ve 80.34 destekleri takip edilebilir.
Kaynak: Trive Yatırım Günlük Forex Analizleri