TÜRKİYE’DE VE AVRUPA’DA TÜKETİCİ GÜVEN ENDEKSİ TAKİP EDİLECEK
Fed, Amerikan finansal sistemindeki duruma ilişkin değerlendirmelerin yer aldığı Finansal İstikrar Raporu’nun nisan sayısı yayımlandı. Raporda, inatçı enflasyonun ve sıkı para politikasının etkilerinin piyasa katılımcıları arasında en çok belirtilen risk olmaya devam ettiği belirtildi. Piyasa katılımcılarının çoğunun enflasyonun yeniden hızlanmasının faiz oranlarını beklenenden daha uzun süre yüksek tutabileceğini belirttiği aktarılan raporda, “Kalıcı enflasyonist baskıların beklenenden daha kısıtlayıcı bir para politikası duruşuna yol açması riski en sık dile getirilen risk olmaya devam etti.” ifadeleri kullanıldı. Fed’in yayımladığı Bej Kitap raporunda ülkedeki genel ekonomik faaliyetin, şubat sonundan bu yana “hafif” artış kaydettiği bildirildi.
New York Fed Başkanı John Williams, faiz indirimi konusunda acil ihtiyaç olduğunu düşünmediğini, faiz indirimlerinin ekonomik aktiviteye göre belirleneceğini ifade etti. Tahvil getirilerinin Fed faiz oranını indirme beklentilerinin ötelenmesi ihtimali ile yükseldiği bugünlerde ABH hazine tahvil ihaleleri de yakından izlenecek. 22 Nisan’da 44 milyar tutarında 7 yıllık tahvil ihalesi gerçekleşecek.
Ortadoğu’da tansiyonun biraz düşmesi ve ABD’nin petrol stoklarının beklentilerin üzerinde gelmesinin ardından Brent petrolün varil fiyatı yüzde 3,4 azalışla 86,5 dolara geriledi. Para piyasalarında Powell sonrası, Fed’in faiz indirimine başlama ihtimali haziranda yüzde 16, temmuzda yüzde 41, eylülde ise yüzde 65 ile fiyatlanıyor. Geçtiğimiz cuma günü Dow Jones, ABD’nin üç büyük hisse senedi endeksi arasında kazanan tek isim olurken, megacap teknoloji ve teknolojiyle ilgili momentum hisselerinin baskısıyla Nasdaq %2,05 kayıp yaşadı.
Geçtiğimiz hafta Avrupa borsalarında karışık bir seyir izlendi. ECB başkanı Lagarde yaptığı açıklamada, “Beklentilerimize göre ilerleyen bir dezenflasyon süreci olduğunu gözlemliyoruz. Bu dezenflasyon sürecine ilişkin biraz daha güven oluşturmamız gerekiyor ancak beklentilerimize göre hareket ederse ve büyük bir şok yaşamazsak, daha ılımlı bir sıkı para politikası noktasına doğru ilerliyoruz.” ifadelerini kullandı. ECB/Kazaks ise Euro Bölgesinde enflasyon karşısında zafer ilan etmek için henüz çok erken İhtiyatlı olmak gerekiyor, zira döngünün ortasında faiz artırımına başlamak çok zor olacak, mesajlarını verdi. ECB/Sciclun, enflasyonda %2 hedefinin altına gelmemesi halinde ECB’nin 50 baz puanlık faiz indirimine ihtiyacı olabilir. ECB ve Fed faiz indirimi yapmazsa Avrupa çift darbe ile karşı karşıya kalır, şeklinde konuştu.
Günün ekonomik ajandasında Türkiye ve Avrupa’daki tüketici güven endeksi verileri takip edilecek.
USDTRY
Piyasa katılımcıları anketi paylaşıldı. Buna göre 12 ay sonrası için TÜFE beklentisi %35,17 olurken 24 ay sonrası için nisan ayında %22,05 olarak beklenmekte. Fed üyelerinden de şahin açıklamalar gelmeye devam ediyor. Yurt içinde TCMB şahin durusunu korurken Türk Lirası üzerinde jeopolitik risklerden kaynaklı baskı da sınırlı kalmaya devam ediyor. Bugün yurt içinde tüketici güven endeksi takip edilecek ABD’de veri akışı sakin olacak. Teknik olarak 32,50TL altına geri çekilmeler alış fırsatı olurken gün içi oynaklık sınırlı kalmaya devam edecektir. Beklentimiz: 32,53-32,67 Yön: Yatay.
EURTRY
ECB yetkilisi Edward Scicluna enflasyonda %2 hedefinin altına gelmesi halinde ECB’nin 50 baz puanlık faiz indirimine ihtiyacı olabilir dedi. Bu hafta TCMB faiz kararı toplantısı öncesinde çaprazda hareketlilik yaşanabilir. Bu hafta TCMB faiz kararı odak noktamızda yer alıyor. RSI indikatörünün 49 olduğunu ve paritenin bir suredir yatay bant aralığında hareket ettiğini görüyoruz. Bugün yurt içinde ve Avrupa kanadında tüketici güven endeksi verisi takip edilecek. Teknik olarak 34,65TL seviyesi ve altına geri çekilmeler alış fırsatı olmaya devam edecektir. Gün içi beklentimiz: 34,65-34,85 Yön: Yatay.
EURUSD
ABD enflasyon verilerinin açıklanması ile Fed tarafından faiz indirimi ötelenirken Avrupa’da ilk faiz indirim beklentisi daha ılımlı bir sıkı para politikası noktasına doğru ilerliyor. Haftanın ilk işlem gününde Avrupa`da tüketici güven endeksi takip edilecek. ABD’de veri akışı sakin. Orta Doğu’da yaşanan gerginlik nedeniyle ABD doları değer kazanırken paritede geri çekilmenin sınırlı kalmaya devam ettiğini görüyoruz. Teknik olarak 1,0650 ve altına geri çekilme alış için, 1,0700 seviyesine yaklaştığı yerler kar al için değerlendirilebilir. Gün içi beklentimiz: 1,0640-1,0690 Yön: Yatay.
ONS ALTIN
Geçtiğimiz hafta ABD enflasyon verilerinin açıklanması ile Fed tarafından faiz indirim beklentileri de törpülenmiş durumda. İran ile İsrail arasında gerçekleşen insansız hava aracı ve füze saldırısından bu yana, İran’ın nükleer tesislerine saldırmaya karşı uyarıda bulunması yatırımcıların güvenli limanlara yönelmesini sağladı. Dolar endeksi 106 seviyesinde yatay hareketine devam ediyor. Teknik olarak bu gelişmeler sonrası 2400 doların geçilmediğini görüyoruz, bu nedenle bu seviye geçilmedikçe kısa vadeli satış denemeleri yükselişlerde denenebilir. Gün içi beklentimiz: 2355-2380 Yön: Yatay.
GBPUSD
İngiltere’de perakende satışlar martta yatay seyir gösterdi. Faiz indirimi konusunda aceleci olmayacaklarının sinyalini veren BoE’nin haziran veya ağustos ayında faiz indirimine gitme ihtimali gelecek ay açıklanacak enflasyon verilerine göre belli olacak. Fed yetkilileri faiz indirimi konusunda acele etmeyeceklerini yinelersek şahin tonda açıklamalarda bulundular. Bugün ABD’de ve İngiltere’de veri akışı sakin. Teknik olarak geri çekilmelerde 1,2370 ve altı alış için gün içinde değerlendirilebilir. Yükselişlerde 1,2400 seviyesi üzeri kar al için düşünülebilir. Beklentimiz: 1,2360-1,2420 Yön: Yatay.
GRAM ALTIN
Gram altın savaş riskleri ile tedirgin olan yatırımcı için enflasyona karşı koruma aracına ek olarak savaş ekonomisinin güvenli limanı olmaya devam ediyor. Hem kurda yaşanan yükselişler hem de Ons Altının tarihi rekorlarını tazelemesi ile birlikte geçen hafta 2590TL üzerini test etti. İsrail-İran arasında yaşanan gerilimler değerli metale olan talebi arttırarak ard arda rekorlar kırdırdı. Teknik olarak geri çekilmelerde 2470TL ve altına geri çekilmeler alış için takip edilebilir. Yükseliş denemeleri devamında 2590TL seviyesi üzeri kar al için düşünülebilir. Gün içi beklentimiz: 2470-2495 Yön: Yatay.
Kaynak: Ahlatcı Yatırım Sabah Bülteni