Ford Otosan Hisse Yorumu / Ziraat Yatırım – (11.04.2016)

Ford Otosan Hisse Yorumu

Hedef Hisse Fiyatı 41.00 TL

Potansiyel Getiri 13%

Güçlü Yönler

 415bin adet üretim kapasitesi ile Türkiye’nin en büyük otomotiv üreticisi

 Türkiye ticari araç endüstri ve otomotivde ihracat lideri

 %60 üzerinde ihracat payı ile yurtiçi gelişmelerden sınırlı etkilenme

 Kurdaki dalgalanmalara karşı yabancı para cinsinden ihracat gelirlerinin sağladığı doğal korunma

 Avrupa ticari araç pazarındaki olumlu seyir ve hafif ticari araçta kiralama yasağının kalkma ihtimali

Riskler

 Yurt içi satışların toplam satışlardaki payının azalması ve yüksek dışa bağımlılık

 Avrupa’daki talebin yavaşlaması

 Türkiye ekonomisindeki olumsuzluklar ve yasal düzenlemelerdeki değişiklikler

Ford Otosan’ın İNA ve benzer şirket çarpanlarına göre hesapladığımız hedef değeri 14.384mn TL’dir ve son kapanış değerlerine göre %13 getiri potansiyeline sahiptir.

Raporun tamamı için tıklayın.

TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!