Oyak Yatırım Ford Otosan’ı neden beğeniyor?
Ford Otosan’ın üretmeye başlayacağı yeni modeller ile birlikte hem satış hacimlerini artırmasını hem de daha yüksek kar marjı elde etmesini bekliyoruz. Şirket 2012-2014 döneminde 3 yeni ürün lansmanı yapacak. Yaklaşık 1 milyar dolar yatırıma rağmen temettü dağıtımının da devam etmesini bekliyoruz.
Potansiyel Katalistler
Aylık satışlar, çeyreklik sonuçlar.
Aşağı/Yukarı Yönlü Riskler
Avrupa pazarlarının görünümü, yurtiçi piyasada talep gelişimi gibi faktörler tahminlerimizi değiştirmemize sebep olabilir.
Değerleme
Hissenin 2013T F/K çarpanı 8.3x seviyesinde bulunurken, benzerlerinin ortalaması ise 9.6x seviyesindedir
HEDEF FİYAT: 23
YÜKSELİŞ POTANSİYELİ: % 26
OYAK Yatırım Aralık Ayı Bülteni
Hisse senetleri ve piyasalar konusunda sormak istediklerinizi piyasa uzmanımıza aşağıdaki form yardımıyla iletebilirsiniz.
İletişim Formu
İletişim formu için buraya tıklayın