Oyak Yatırım Ford Otosan hisse senedinde 2013 hedef fiyatını 24.70 TL olarak belirledi.
Ford Otosan için 24.7 TL hedef fiyat ile Endeksin Üzerinde Getiri tavsiyesi vermeye devam ediyoruz. Değerlememizde kullandığımız risksiz getiri oranını %8.5’ten %7.5’e düşürdük. Bunun yanısıra modelimizde yaptığımız değişiklikler sonrası hedef fiyatımızı 23’ten 24.7 TL’ye yükselttik. Ford Otosan’ın yeni model yatırımları ile daha büyük ve daha karlı bir fabrikaya dönüşmesi yönündeki beklentimiz devam ediyor. Ford’un en son olarak Avrupa’da aldığı yeniden yapılandırma kararı Otosan’ın konumunu güçlendirdi. Hisse için olumlu görüşümüzü koruyoruz.
Potansiyel katalistler
Çeyreksel sonuçlar, temettü kararları, yurtiçi pazar ve ihracat rakamlarının açıklanmaları hisse için olumlu/olumsuz katalist olabilirler.
Aşağı/Yukarı Yönlü Riskler
Artan yurtiçi rekabet, artan üretim maliyetleri, 2013 geçiş yılında olası üretim/kar kayıpları aşağı yönlü risklerdir.
Değerleme
24.7TL hedef fiyat ile Endeksin Üzerinde Getiri tavsiyemizi koruyoruz.
OYAK Yatırım 2013 Strateji Raporu – (Rapor için tıklayın!)
Hisse senetleri ve piyasalar konusunda sormak istediklerinizi piyasa uzmanımıza aşağıdaki form yardımıyla iletebilirsiniz.
İletişim Formu
İletişim formu için buraya tıklayın