Ereğli Demir Çelik Hisse Yorumu
Genel Bilgiler
Ereğli Demir Çelik çelik ürünleri sektöründe faliyet göstermekte olup, 7,747 milyon US$ piyasa değerine sahiptir. Şirketin halka açıklık oranı %48 seviyesindedir. Son durumda 9.1x fiyat/kazanç, 2.0x piyasa değeri/defter değeri, 0.9x firma değeri/FAVÖK çarpanlarından işlem görmektedir. Şirketin özsermaye karlılığı %22 seviyesindedir. Şirket yıllık bazda 19,850 milyon TL satış hacmi, 5,757 milyon TL FAVÖK ve 3,915 milyon TL net kar büyüklüğüne sahiptir.
Bilanço
Şirketin 2018 Mart dönemi bilançosunda 18,303 milyon TL özsermayesi ve 3,500 milyon TL ödenmiş sermayesi bulunmaktadır. Şirketin toplam bilanço büyüklüğü 31,165 milyon TL’dir. Şirketin net nakit pozisyonu 4,322 milyon TL (geçen çeyrek dönem 2,545 milyon TL) ve net döviz pozisyonu ise -3,195 milyon TL (geçen dönem -3,512 milyon TL) seviyesindedir. Şirket bilançosu içinde özsermaye %59 ve yükümlülükler ise %41 düzeyindedir.
Gelir Tablosu
Şirket 2018 Mart son bilançosunda 1,063 milyon TL net kar açıkladı. Net kar geçen yıla göre %19 arttı. FAVÖK ise 1,710 milyon TL ile geçen yıla kıyasla %28 yükseldi. Satışlar ise 5,420 milyon TL ile %29 arttı. Son bir yıllık dönemde şirketin satışlarında büyüme hızı %50 ,FAVÖK yıllık büyüme hızı ise %55 ve net kar büyüme hızı ise %75 olarak gerçekleşmiştir.
Kar Marjları
Şirketin 2018 Mart döneminde brüt kar marjı %31 ile geçen yıldaki %30 seviyesine göre yükseldi Ayrıca FAVÖK Marjı %32 ile geçen yıldaki %32 seviyesine kıyasla düşerken net kar marjı ise %20 ile geçen yılki %21 oranına göre yükseldi.
Piyasa Çarpanlarına göre Prim/İskonto Analizi
Şirketin piyasa çarpanlarını son 5 yıllık dönemdeki ortalamalar ile kıyasladığımızda Fiyat/Kazanç oranına göre %19 iskontolu, Firma Değeri/FAVÖK çarpanına göre %17 iskontolu ve Piyasa/Defter Değeri rasyosuna göre ise %40 primli durumdadır.
Hisse Performansı
Şirketin hisse performansını incelediğimizde son bir ayda hisse fiyatı %10 düşerken (BIST100 -%3), son 3 aylık dönemde %6 yükseldi (BIST100 -%16) ve yıllık dönem getirisi %55 (BIST100 -%4) oldu.
Teknik Analiz
Şirketin hisseleri 10.20 TL’den işlem görmekte olup kısa vadeli düşüş, orta vadeli yükseliş ve uzun vadeli yükseliş trendinde bulunmaktadır. Hissenin kısa vadeli destek seviyeleri 9.56, 9.92 ve direnç seviyeleri ise 10.29, 10.65 görünmektedir. Diğer teknik indikatörlerden RSI’a göre hisse, aşırı satım bölgesine yaklaşmaktadır ve MACD’ye göre de düşüş trendindedir.