Enka İnşaat Hisse Yorumu
Öneri: “EKLE”
Hedef Fiyat: 5,33 TL
Potansiyel Getiri: 22%
Güçlü Yönler
Gayrimenkul Segmenti Rusya da yaşanan sorunlara karşın, tüm portföyü Rusya’da olmasına rağmen, FAVÖK marjını oldukça yüksek seviyede tutmayı başardı.
Mühendislik ve taahhüt grubunda petrol fiyatlarındaki toparlanma ile yeni projeler eklenmesi gündeme gelebilir. Bu durum Rusya ekonomisinde de toparlanma olasılığını yükseltmekte.
Taahhüt grubunda bekleyen iş miktarı yılsonundaki 2,03 milyar dolardan Mart ayı sonunda 1,91 milyar dolara sınırlı bir gerileme kaydederek iyi bir görüntü sergilemiştir.
Enerji tarafında yap-işlet- modeliyle tamamına sahip olduğu 3.854MW’lik doğalgaz kombine çevrim santrallerinde 2018 yılı sonuna kadar karlılıkta sıkıntı yaşamayacak…
Yüksek net nakit pozisyonu, olası karlı yeni yatırım fırsatlarına olanak sağlayabilir.
Riskler
Petrol fiyatlarındaki toparlanmanın yerini yeniden düşüşe bırakması
Rusya ile Türkiye arasındaki gerginliğin artması
Jeopolitik riskler
Enka İnşaat’ın parçaların toplamı yöntemine göre hesapladığımız tahmini hedef piyasa değeri 22,390mn TL olup, son kapanış değerine göre Enka İnşaat %22 getiri potansiyeli taşımaktadır.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!