Berkay Ören – 17.05.2016
Kredi Derecelendirme Kuruluşu Moody’s bu hafta yaptığı açıklamada, Bahreyn ve Oman gibi Petrol üreticisi ülkelerin kredi notunu düşürdüğümü duyurdu. Fakat Kuveyt ve Katar’ın notunda herhangi bir değişikliğe gitmedi. Moody’s Suudi Arabistan’ın notuyla ilgili olarak düşük büyüme ve yüksek borç seviyesinde kaynaklandığını belirtti. Kurum, Kuveyt ve Katar’ın notunda herhangi bir değişikliğe gitmese bile kredi notlarını negatif değerlendirmeye aldı. Kredi notları negatif değerlenmeye alınan Petrol üreticisi ülkeler arasında Birleşik Arap Emirlikleri Abu Dabi’de bulunuyor.
Nisan ayında OPEC’in Petrol üretimi bir önceki aya göre 188 bin artarak 32.44 milyon verile yükseldi. Küresel Petrol üretiminde OPEC’in payı yüzde 34’e yükseldi. Nisan ayında OPEC içinde Ham Petrol üretimi en çok İran ve Irak’ta artış gerçekleşirken, Kuveyt ve Nijerya’da üretim düştü. İran’da üretim günlük bazda 198 bin varil artışla 3.4 milyon varile yükseldi. Irak’ta ise üretim günlük bazda 4.3 milyon varile ulaştı.
Nisan ayında OPEC dışı Petrol üretimi, düşük Petrol fiyatları ve harcamaların kısıtlanmasıyla günlük bazda 125 bin varil azalışla 56.6 milyon varile geriledi. Üretimde yaşanan düşüş en çok Kanada, Rusya, Gana, İtalya ve ABD kaynaklı oldu.
6 Mayıs’la biten haftada ABD haftalık ham Petrol stokları bir önceki haftaya göre 3.4 milyon varil azaldı. Bir önceki veri de Ham Petrol stokları 2.8 milyon artış göstermişti. 6 Mayıs’la biten haftada ABD ham Petrol üretimi bir önceki haftaya göre 23 bin varil gerileyerek 8.8 milyon varile geldi. Petrol ithalatı ise 5 bin varil azalarak 7.65 milyon varile geriledi. Bu arada, Nisan ayında toplam sondaj kulesi sayısı bin 480 olarak açıklandı. Sondaj kulelerinin bin 57’sini Petrol, 318’ini Doğalgaz ve 105’ini diğerleri oluşturdu. Toplam sondaj kuleleri içinde OPEC’in payı 572 oldu
EIA yayınladığı raporda küresel enerji tüketiminin 2040’a kadar yüzde 48 artacağını öngördüğünü belirtti. Yaşanan bu artışın Asya kıtasında ki güçlü ekonomik büyümenin getirdiği artan enerji talebinden kaynaklandığını belirtti. 2040 yılına kadar yenilenebilir enerji kapasitesinin her yıl yüzde 2.6, nükleer enerji kullanımın da her yıl yüzde 2.3 artacağı tahmin edildi. Petrol, Doğal Gaz ve Kömür gibi yakıtların 2040 yılına kadar küresel enerji tüketiminin dörtte üçlük bölümünü oluşturacağı öngörüldü. Raporda Dünya’nın en büyük 3 kömür tüketicisi olan Çin, ABD ve Hindistan’ın 2040 yılında küresel talebin yüzde 70’ni kapsayacağı belirtilirken, Hindistan Kömür talebinde 2030 yılından sonra ABD’yi geçeceğinin tahmininde bulunuldu.
Goldman Sachs 2016 yılı 2. Çeyrek fiyat tahminlerini varil başına 35 Dolar’dan 45 Dolar’a yükseltti. Banka 3. çeyrek tahminini 40 Dolar’dan 49 Dolar’a, 4.çeyrek tahminini ise 45 Dolar’dan 41 Dolar’a revize etti. Ayrıca Banka 2016 yılında piyasa açığına geçişin güçlenen talep ve düşen üretimden dolayı bir çeyrek önce gerçekleştiğini açıkladı. Fakat kurum, 2017 yılı için tahminini varil başına 57.50 Dolar’dan 52.50 Dolar’a indirdi.
Uluslararası Enerji Ajansı (IEA) aylık Petrol piyasası raporuna göre, küresel talebin güçlenmesiyle Petrol de arz fazlasının düşmesini beklediğini belirtti. Rapora göre bu yıl Petrol ürünleri tüketimi geçen yıla göre günlük bazda 1.2 milyon artışla 95.9 milyon varil gerçekleşeceği öngörüldü. Ayrıca IEA, 2016 yılında OPEC dışı ülkelerin Petrol arzı geçen yıla göre günlük ortalama 800 bin varil düşüşle günlük bazda 56.8 milyon varil olacağı öngörüldü.
Kanada’nın Alberta eyaletinde yaşanan yangınla ilgili ilk geçici hasat tespiti ilk Bank of Montreal’den geldi. Analistler 2 hafta önce başlayan yangının maliyetinin yaklaşık 9 milyar Dolar olduğu açıkladı. Kanada Başbakanı yaptığı açıklamada yangın bölgesinde vatandaşlara maddi destek verileceğini duyurmuştu.
HAM PETROL
Geçtiğimiz haftaya alıcılı başlangıç yapan Ham Petrol, Kanada’daki orman yangının etkisini yitirmesinin ardından 43.00 Dolar kademelerine kadar geri çekildi. Sonrasında gelen tepki alımlarının etkisiyle yönünü yukarı çeviren Petrol, beklentilerin altında kalan ABD ham Petrol stoklarının etkisiyle 47.00 Dolar seviyesini test etti. Fakat bu seviyenin aşılamadığı görüldü ve haftayı 46.30 kademelerinden kapadı. Yeni haftaya da yukarı yönlü gapli başlangıç yapan Ham Petrol’de 49.00 kademesinin test edildiği görüldü. ABD’de Petrol stoklarında yaşanan azalış ve Nijerya’da yaşanan üretim aksaklıkları yukarı yönlü hareketi destekler nitelikte oldu. Yeni haftada alımların devam etmesi halinde 50.80 ve 52.30 direnç seviyelerine yükselişler görülebilir. Olası geri çekilmelerde 47.00 ve 45.65 destek kademeleri takip edilmelidir.
Destekler: 47.00-45.65-44.50
Dirençler: 50.80-52.30-53.50
BRENT PETROL
Kanada’da Petrol rafinelerinin bulunduğu Alberta eyaletinde yaşanan yangının etkisini yitirmesinin ardından 43.50 seviyelerinin altında kalınmıştır. Satış baskısının yetersiz kalmasının ardından yönünü yukarı çeviren Brent Petrol, ABD’de azalan stokların küresel arz fazlasını azaltacağı beklentisi 48.00 Dolar seviyesinin üzerine yükselişler gerçekleşmesini sağladı. Fakat bu seviyenin üzerinde alımların yetersiz kaldığı görüldü. Yeni haftada küresel arz fazlasının azalacağı beklentisi ile yukarı yönlü hareketler gerçekleştiren Brent Petrol 49.45 kademesini test etti. Çin ve Hindistan’da yaşanan Petrol talebindeki artış ve Nijerya’da üretimde yaşanan sıkıntılar Brent Petrol’de yukarı yönlü hareketi destekler nitelikte oldu. Yeni haftada 48.05 kademesinin altında kalınması durumunda 47.10 ve 45.70 destek seviyeleri takip edilmelidir. Yukarı yönlü potansiyel oluşması halinde 49.55 ve 50.75 direnç kademelerinin test edilmesi beklenebilir.
Destekler: 48.05-47.10-45.70
Dirençler: 49.95-50.75-52.35
DOĞAL GAZ
2.095 seviyelerinden geçtiğimiz haftaya başlangıç yapan Doğal Gaz’da 2.180 seviyesinin test edildiği görüldü. Fakat bu seviyenin üzerinde potansiyel yakalayamayan Doğal Gaz yönünü aşağı çevirerek 2.090 kademelerinden haftayı kapadı. Geçtiğimiz haftanın doğal gaz stokları verisi beklentilerin altında kalarak 56 Mlr Feetküp açıklandı. Yeni haftaya da aşağı yönde gapli başlangıç yapan Doğal Gaz, kayıplarını genişleterek 2.020 seviyesine kadar geriledi. Sonrasında gelen tepki alımlarının etkisiyle tekrar 2.060 kademesinin üzerine tutundu. Yeni haftada yukarı yönlü potansiyel oluşması halinde 2.095 ve 2.135 direnç seviyelerine yükselişler görülebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2.015 ve 1.980 destek kademeleri takip edilmelidir.
Destekler: 2.015-1.980-1.940
Dirençler: 2.095-2.135-2.160
Berkay Ören
Venbey Yatırım Araştırma Uzmanı