Berkay Ören – 15.03.2016
Enerji Piyasasında Önemli Gelişmeler
- Uluslararası Enerji Ajansı (IEA) geçtiğimiz hafta yayınladığı raporda OPEC ve Rusya’nın arzı dondurmasının petrol fiyatlarında ufak etkisi olacağını söyledi. IEA, OPEC harici üreticilerin arzındaki daralma ile OPEC içerisindeki bozulmaların etkisiyle arz fazlasının eriyeceği vurgulandı. Ayrıca OPEC harici ülkelerin üretimi günlük bazda 750.000 azalacağını tahmin edildi.
- Baker Hughes’ın son yayınladığı raporda, ABD’deki aktif sondaj kulelerinin sayısı 11 Mart itibariyle bir önceki haftaya göre 9 adet azalarak 480 oldu. ABD’deki petrol ve gaz kulelerinin toplam sayısı ise geçen yıla göre 645 adet geriledi.
- Enerji Enformasyon İdaresi’nin (EIA) açıkladığı verilere göre ABD’de benzin tüketimi son 4 haftada Eylül ayından bu yana en yüksek çıktı ve ham petrol üretimi ise Kasım 2014’teb bu yana en düşük seviyesinde kaldı.
- Enerji Bilgi İdaresi (EIA), 2016 ve 2017 için petrol fiyat tahminlerini düşürdü. EIA’nın yayınladığı kısa vadeli görünüm raporunda ABD’nin petrol üretimi ve petrol fiyatı öngörülerini açıkladı. EIA 2016 yılı için 8.69 milyon varilden 8.67 milyon varile, 2017 yılı için de 8.64 milyondan 8.19 milyon varile indirdi. WTI için tahmin fiyatını 37.59 dolardan 34.04 dolara revize etti.
- İran Petrol Bakanı Bijan Zanganeh İran’ın petrol piyasasını yeniden dengeleme arayışında olan diğer üretici ülkelere katılmadan önce üretimini günlük bazda 4 milyon varile çıkarmayı planladığını söyledi. Bakan, 70.00 doların piyasa için uygun bir fiyat seviyesi olduğunu söyledi. İran en son 2008 yılının Ağustos ayında günde 4 milyon varil üretim gerçekleştirmişti. İran’ın petrol üretimi Şubat’ta günde 3 milyon varil seviyesinde bulunuyor ve bu üretiminin Mart ayında günlük bazda 2 milyon varile çıkması bekleniyor. Bir önceki ayın üretim miktarı ise 1.75 milyon varil seviyesindeydi. İran’a uygulanan yaptırımların başladığı 2011 yılında üretimi seviyesi 2.5 milyon varilden 1 milyon varile geriledi. İran’ın amacı Ocak ayında yaptırımlarının kaldırılmasının ardından tekrar pazardaki payını geri almak olacaktır. Ayrıca, Şubat ayı OPEC üretimi günlük bazda 90 bin gerileyerek 32.61 milyon varile geriledi.
- Rusya Enerji Bakanı Alexander Novak haftanın ilk gününde İranlı mevkidaşı ile gerçekleştirdiği görüşmenin ardından Tahran’daki Rus büyükelçiliğinde açıklamalarda bulundu. Novak, İran’ın petrol üretiminin dondurulmasına ilişkin anlaşmaya, üretimini artırmasından sonra katılabileceğini söyledi. Novak, piyasa istikrarı için üretimin dondurulmasına ilişkin teklifi görüşmek için Nisan ayında bir araya geleceklerini ve İran’ında katılmasını umduğunu söyledi.
Anadarko Petroleum Corporation (APC)
Anadarko Petrol Şirketi sondaj kuyusu sayısını azaltma, temettüyü düşürme ve varlık satışları ile birlikte yaklaşık 1000 kişiyi işten çıkaracağını duyurdu. Şirketin satış ve net gelirlerindeki ciddi düşüş dikkat çekiciydi. 1.23 olan borcun özsermayeye oranı endüstri ortalamasından oldukça yüksek. Asit Test Oran’ının 0.83 olması şirketin kısa dönemdeki nakit problemini açık bir biçimde ortaya koyuyor. Bir önceki yıla göre Özsermaye karlılık oranındaki düşüş şirketin en önemli zayıf yanlarından birisi oldu. Teknik olarak yükselen kanal trendinde yoluna devam eden hisse yukarı yönlü hareketini sürdürmesi halinde 50.00 dolar seviyesi test edilebilir. Alımların hızlanması durumunda 58.00 direnç kademesi hedeflenebilir. Satış baskısı oluşması 39.00 desteği takip edilmelidir. Satışların hızlanması halinde 34.00 desteğine kadar geri çekilmeler görülebilir.
BRENT PETROL
Geçtiğimiz hafta Brent Petrol OPEC ve Rusya’nın petrol fiyatlarını donduracağı haberlerinin etkisiyle 41.45 seviyelerine kadar yükseliş gerçekleştirmişti. Fakat Suudi Arabistan, Rusya ve diğer petrol üreticilerinin arzı dondurma görüşmelerinin tarihindeki belirsizlik 39.30 kademelerine kadar zayıflama yaşanmasına neden oldu. Satış baskısının yetersiz kalmasının ardından gelen tepki alımlarının etkisiyle 41.00 dolar kademelerine doğru yükselişler görüldü. Sonrasında ABD Petrol stoklarının beklentilerin altında artış göstermesi Brent Petrol’de yukarı yönlü hareketi destekler nitelikte oldu. 40.40 seviyelerinden yeni haftaya başlangıç yapan Brent Petrol’de İran’ın petrol üretimini artırma planlarının etkisiyle 39.00 kademelerine kadar geri çekilme görüldü. Rusya’nın İran’ın küresel arz fazlasını gidermek için büyük üreticiler arasında üretimin dondurulmasına ilişkin alınacak karara katılmayacağını işaret etmesinin ardından kayıplarını genişleterek 38.30 seviyelerine kadar geriledi. OPEC ve OPEC harici ülkelerden gelecek açıklamalar petrol fiyatlarında hareketlilik yaşanmasına neden olabilir. Satıcılı seyrin devamında 37.20 ve 36.30 destek seviyeleri takip edilmelidir. Bu seviyelerin altında kalıcılık sağlanması halinde 35.50 kademesine doğru zayıflama görülebilir. Yukarı yönlü potansiyel oluşması durumunda 39.70 direnci test edilebilir. Alımların ivme kazanması durumunda 40.70 ve 42.20 kademelerine doğru yükselişler görülebilir.
Destekler: 37.20-36.30-35.50
Dirençler: 39.70-40.70-42.20
HAM PETROL
Geçtiğimiz hafta, petrol üretiminin dondurulmasının küresel arz fazlalığını azaltacağı haberlerinin etkisi ile Ham Petrol’de yukarı yönlü hareketler yaşanmıştı. Petrol’de geri çekilme yaşansa bile ABD ham petrol stoklarında görülen azalış alımların ivme kazanmasına destek oldu. Yeni haftaya 38.50 seviyelerinden başlangıç yapan Ham Petrol, İran’ın üretimi günlük bazda 4 milyon varile çıkarmayı planladığını açıklaması ile yönünü aşağıya çevirdi. Rusya Enerji Bakanı Novak’ın İran’ın üretimin dondurulmasına ilişkin anlaşmaya katılmayacağını işaret etmesi ile WTI’da satışlar hızlanarak 36.00 kademelerine kadar zayıflama yaşanmasına neden oldu. Satış baskısının devamında 35.60 seviyesi takip edilmelidir. Satışların hızlanması halinde 34.50 ve 32.40 desteklerine kadar geri çekilme yaşanabilir. Yukarı yönlü potansiyel oluşması halinde 37.60 ve 38.45 kademelerine yükselişler görülebilir. Bu seviyelerin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 39.50 direnci hedeflenebilir.
Destekler: 35.60-34.50-32.40
Dirençler: 37.60-38.45-39.50
Doğal Gaz
Geçtiğimiz hafta yukarı yönlü hareketler gerçekleştiren Doğal Gaz fiyatlarında 1.855 seviyesine kadar yükseliş yaşandı. Yeni haftaya 1.820 kademelerinden başlangıç yapan Doğal Gaz 1.765 seviyelerine kadar geri çekilse bile satış baskısının yetersiz kaldığı görüldü. Bu hafta açıklanacak olan doğal gaz stok verisi fiyatlarda hareketlilik yaşanmasına neden olabilir. Yukarı yönlü potansiyel oluşması halinde 1.898 ve 1.945 direnç seviyelerine yükselişler görülebilir. Alımların ivme kazanması durumunda 1.995 kademesi hedeflenebilir. 1.750 seviyesinin altında kalıcılık sağlanması halinde 1.685 ve 1.605 destekleri takip edilmelidir.
Destekler: 1.750-1.685-1.605
Dirençler: 1.898-1.945-1.995
Berkay Ören
Venbey Yatırım Araştırma Uzmanı