Emlak Konut GYO Hisse Yorumu / Ziraat Yatırım – (11.04.2016)

Emlak Konut GYO Hisse Yorumu

Hedef Hisse Fiyatı 3.55 TL

Potansiyel Getiri 24%

Güçlü Yönler

 Sermaye akımlarının devam etmesi ve gerileyen enflasyon ile birlikte faizlerin düşüş göstermesi

 Hisse geri programının devam ediyor olması, borçsuz yapısı

 Net Aktif Değerine (NAD)’a göre tarihi ortalamasının altında işlem görmesi

 Başarılı ihalelerin devam etme ihtimali

 Konut alımına yönelik teşvikler

Riskler

 Faizlerde tekrar yükseliş görülmesi

 Yılın ilk aylarındaki üst segment konut satışlarındaki düşüşün sürmesi

 GYO’lara vergi avantajının kalkmasıEmlak Konut GYO’nun tahmini değeri için İNA ve benzer şirket çarpanlarına göre hesapladığımız hedef değer 13,5milyar TL’dir ve son kapanış değerlerine göre %24 getiri potansiyeline sahiptir.

Raporun tamamı için tıklayın.

TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!