Emlak GYO Hisse Yorumu
Fiyat (TL) 3.09
Hedef Fiyat (TL) 3.47
Yükseliş Potansiyeli 12%
Hisseyi neden beğeniyoruz? Emlak Konut’un hisse perfromansının yeni ihale açıklamaları ve makro ekonomik görünümle doğrudan ilişkili olduğunu düşünüyoruz. Bu bağlamda, hem mortgage faizlerinin düşük seyretmesi hem de yılbaşından bu yana yapılan altı ihale açıklaması kısa dönemde hisse performansını desteklemeye devam edecektir. Açıklanan ihaleler, şirketin 2015 yılı için %20’lik satış büyüme beklentisi konusunda güven vermektedir. Emlak Konut düşük riskli iş modeli, likit bilançosu ve düşük çarpanlarda işlem görmesi nedeniyle en beğendiğimiz hisseler arasında yer almaktadır.
Potansiyel Katalistler
Aylık açıklanan ön satışların beklentilerin üzerinde gelmesi, mortgage faizlerinin düşük seyretmesi ve yeni açıklanacak ihaleler hisse performansı için destekleyici faktörler olabilir.
Riskler
Genel makroekonomik görünüme ilişkin olası olumsuz beklentiler hisse için risk oluşturabilir.
Değerleme
Emlak’ın net nakdi ve arsa portföyünün değeri şirketin piyasa değerinin %70’ine denk gelmektedir.
Oyak Yatırım Şubat Ayı Model Portföyü raporunun tamamı için tıklayın.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!