Doğuş Otomotiv Hisse Yorumu
Şirketin satışları 2015 yılının ilk çeyreğinde önceki yılın eş dönemine göre yüzde 60.62 artarken, satışların maliyetinin kontrollü yapısı ile brüt karda artış görüldü. 2015 yılının ilk çeyreğine brüt kar yüzde 85.3 oranında artış ile 267 milyon 358 bin TL olarak gerçekleşmiştir. İlk çeyrek karı ise ürün kalitesi, leaseplan satışı ve iştiraklerden gelen temettü ödemeleri ile 132 milyon 525 bin açıklandı. Tek seferlik kara katkı yapan Leaseplan’ı çıkardığımızda karın 100 milyon üzerinde olması şirketin iyi performansını ortaya koyuyor. Yılın ilk yarısındaki yurt içindeki güçlü talep dikkat çekerken binek ve hafif ticari araç segmentinde yüzde 50 büyüme gerçekleşti. Euro’daki düşüş ise yurt içindeki talebi olumlu etkiliyor. Şirketin net döviz borcu bulunmaması kurun yükseldiği ortamda şirket için olumlu. Şirket 10.28 F/K oranı ile 17.02 olan sektör ortalamasına göre iskontolu işlem görüyor. 2015 yılında iyi performans göstermesini beklediğimiz Doğuş otomotiv hisselerin için 18.60 TL hedef fiyat ile yüzde 13 yükseliş potansiyeli öngörüyoruz.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!