Coca Cola İçecek Hisse Yorumu
Yükseliş Potansiyeli: %18
Hisseyi neden beğeniyoruz?
Şirketin ikinci çeyrek finansallarında gözlemlediğimiz beklenenden kuvvetli yurtdışı operasyon marjı kaynaklı pozitif sürpriz, hisse için mühim bir katalist olmayı sürdürecektir. İkinci çeyrekte BDT ülkeleri operasyonları zayıf seyretse de Pakistan rekabete rağmen güçlü marjlarıyla konsolide rakamlara destek olmuştur. Yurtiçi operasyonlar açısından jeopolitik endişeler, zayıf talep ve turizmdeki sıkıntılar sebebiyle temkinli olmanın gerektiği dönemde güçlü yurtdışı önemli bir destektir. Uzun vadeli büyüme dinamikleri açısından potansiyeli ciddi düzeyde olan hisse, karşılaştırılabilir hisselerin ortalamasına göre Bloomberg 2017T FD/VAFÖK çarpanına göre %20 iskontoludur.
Petrol fiyatlarındaki nisbi toparlanma BDT ekonomileri açısından pozitiftir.
Şirket, büyüme potansiyeli ve yüksek pazar payıyla operasyonları olan birçok ülkede pazar lideridir.
Potansiyel Katalistler
BDT ekonomilerindeki durgunluğun beklenenden önce düzelmesi, Kuzey Irak operasyonlarının eski seyrine dönmesi, Pakistan’daki rekabetin normalleşmesi, İran potansiyeli, gelişmekte olan ülkelere ilişkin olası konsolidasyonda rol oynama ihtimali
Aşağı/Yukarı Yönlü Riskler
USD cinsinden açık pozisyonu finansal giderler sebebiyle net kar üzerinde baskı yaratmaktadır.
Raporun tamamı için tıklayın.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!