Coca Cola içecek Hisse Yorumu
Fiyat (TL) 35.96
Hedef Fiyat (TL) 46.80
Yükseliş Potansiyeli 30%
Hisseyi neden beğeniyoruz?
Türkiye operasyonlarındaki düzelmenin yurtdışı operasyonlardaki sıkıntıları kısmen bertaraf edebileceği yönündedir. Uzun vadeli büyüme dinamikleri açısından potansiyeli ciddi düzeyde olan hisse, karşılaştırılabilir hisselerin ortalamasına göre Bloomberg 2016T FD/VAFÖK çarpanına göre %12 iskontoludur.
Güçlü Türkiye operasyonları, Rusya krizinin de etkisiyle baskı altında olan Türki Cumhuriyetlerdeki (Kazakistan, Azerbaycan) büyümedeki yavaşlamanın etkisini azaltması açısından mühimdir. Hammadde fiyatlarının seviyesi ve koruma işlemleri marjlara destek olmaktadır.
Şirket, büyüme potansiyeli ve yüksek pazar payıyla operasyonları olan birçok ülkede pazar lideridir.
Potansiyel Katalistler
Türki Cumhuriyetlerin ekonomilerindeki durgunluğun beklenenden önce düzelmesi, Kuzey Irak operasyonlarının eski seyrine dönmesi, Pakistan’daki rekabetin normalleşmesi, İran potansiyeli, gelişmekte olan ülkelere ilişkin olası konsolidasyonda rol oynama ihtimali.
Aşağı/Yukarı Yönlü Riskler
USD cinsinden açık pozisyonu finansal giderler sebebiyle net kar üzerinde baskı yaratmaktadır.
Raporun tamamı için tıklayın.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!