2Ç’de Beklentilere paralel sonuçlar…
• Coca Cola İçecek’in 2013 yılının ikinci çeyreğinde artan kur farkı giderlerine paralel olarak net kar rakamı yıllık bazda %14.1 düşüşle 117 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. Şirketin açıklamış olduğu net kar rakamı beklentimiz olan 98 milyon TL’nin üzerinde gelirken, piyasa beklentisi olan 120 milyon TL net kar rakamının hafif altında kaldı. İkinci çeyrekte kaydedilen 117 milyon TL’lik net kar rakamı sonrası şirketin kümüle bazda net kar rakamı 392 milyon TL seviyesine yükselmiştir
• CCİ’in 2Ç13’de konsolide net satış gelirleri artan satış hacmine paralel %17.9 artış ile 1.574mn TL seviyesine yükselirken, beklentimiz ve piyasa beklentisi olan 1.599TL net satış gelirine paralel gelmiştir. Diğer yandan konsolide FAVÖK rakamı 2Ç12’ye göre %16.1 artarak 2Ç13’de 304 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Şirketin kaydetmiş olduğu FAVÖK rakamı beklentimiz olan 296 milyon TL’nin hafif üzerinde fakat piyasa beklentisi olan 304 milyon TL FAVÖK rakamına paralel gelmiştir.
• Bu aşamada şirketin açıklamış olduğu 2Ç13 sonuçlarının ardından Coca Cola İçecek için 62.00 TL hedef hisse fiyatı ile AL önerimizi sürdürüyoruz. Cari hisse fiyatı 51.25 TL olan CCİ hedef hisse fiyatımıza göre %21 prim potansiyeli taşımaktadır
Şeker Yatırım Araştırma
TÜM BİLANÇO ANALİZLERİ İÇİN TIKLAYIN!