Çimsa Hisse Yorumu
Altyapı yatırımlarının satış portföyünde ağırlıkta olması olası daralmadan en az seviyede etkilenmesini sağlayacaktır.
Şirket Nisan ayı başında “Atık Gazdan Elektrik Enerjisi Üretimi” konusunda yapmış olduğu çalışmaları tamamlamış ve enerji üretimine başlamıştır. Bu yatırımla beraber şirket enerji maliyetlerinde avantajlı konuma gelebilecektir. İlk çeyrekte kış aylarının mevsimsel olarak durgun olması nedeniyle yurtiçi satışlarda gerileme yaşanmıştır.
Çimsa, gri çimentonun yanı sıra beyaz çimento ve kalsiyum alüminatlı çimento gibi özel çimentolar üreterek sektörde ayrışma göstermektedir. Firma Değeri/Klinker kapasitesine göre oldukça iskontoludur.
Çimento sektörünün Ortadoğu ve Kuzey Afrika’ya yaptığı ihracatta düşüş gözlense de, Rusya’da düzenlenecek Kış Olimpiyatları ve Brezilya’da düzenlenecek Dünya Kupası ile önümüzdeki dönemde ihracatın artması beklenmektedir.
Hedef fiyatı: 10.20 Yükselme potansiyeli % 28
Gedik Yatırım 2012 Ekim Aylık Bülten
Hisse senetleri ve piyasalar konusunda sormak istediklerinizi piyasa uzmanımıza aşağıdaki form yardımıyla iletebilirsiniz.
İletişim Formu
İletişim formu için buraya tıklayın