Çimsa 1Ç16 Mali Analiz Raporu
Öneri: TUT
Hedef Fiyat: 16.30 TL
Beklentiler dahilindeki ilk çeyrek sonuçları …
Net kar yıllık bazda %11,1 oranında artış gösterdi… Çimsa yılın ilk çeyreğinde piyasa beklentilerine paralel olarak 47,4mn TL net kar elde ettiğini açıkladı. Şirket, geçen yılın aynı döneminde 42,7mn TL net kar açıklamıştı, böylelikle şirketin 1Ç16’da net karı yıllık bazda %11,1 oranında ve de çeyreklik bazda %2,9 oranında artış kaydetmiş oldu. Bizim net kar tahminimiz 35mn TL seviyesindeyken, piyasadaki beklenti; şirketin 48mn TL net kar elde edebileceği yönündeydi. 2016 yıl sonu için şirketin 1,2mlr TL satış geliri ve 258mn TL de net kar elde edeceğini tahmin ediyoruz.
Hedef fiyatımızı 16,30 TL seviyesine çekiyoruz… Beklentilerimizden olumlu gelen ilk çeyrek verileri ışığında pay başına hedef fiyatımızı 15,20 TL seviyesinden 16,30 TL seviyesine çıkarıyoruz. Cari pay fiyatına göre hedef fiyatımızın %7,5 oranında getiri potansiyeli taşıması nedeniyle de TUT önerimizi korumaya devam ediyoruz. CIMSA 2016T F/K 7,93x ve 2016T FD/FAVÖK 6,45x çarpanlarıyla işlem görmektedir.
Raporun tamamı için tıklayın.
TÜM BİLANÇO ANALİZLERİ İÇİN TIKLAYIN!