Çimsa (OLUMLU; Endeksin Üzerinde Getiri; 12 aylık Hedef Fiyat: 16,70 TL)
2Ç14’de 63mn TL net kar açıkladı. Piyasa ortalama beklentisi 58mn TL ve Ak Yatırım tahmini 65mn TL net kar yönündeydi. Şirketin 2Ç14 satış gelirleri yıllık %11 artışla beklentiler dahilinde 310mn TL oldu. Büyüme iç pazardaki kuvvetli talep ve fiyat artışlarından kaynaklanırken, yurtiçi satış gelirleri %10 arttı.
Şirketin 2Ç14 FAVÖK’ü %37 artışla 98mn TL olurken, bizim beklentimiz olan 100mn TL’ye paralel ama piyasa beklentisi olan 88mn TL’yi aştı. FAVÖK marjı yıllık 605 baz puan artarak 2Ç14’te %31.7’e ulaştı. Çimsa’nın 2Ç14 sonuçlarına bugün piyasada olumlu bir reaksiyon bekliyoruz. Şirket bugün 2Ç14 sonuçlarını değerlendirmek için 9.30’da tele-konferans yapacak.
TÜM BİLANÇO ANALİZLERİ İÇİN TIKLAYIN!