Beklentilere paralel 4Ç sonuçları…
Çimsa 4Ç13’de 33 milyon TL net kar açıkladı Açıklanan net kar rakamı, geçen yılın aynı dönemine göre %13.4 yükselişe işaret ederken, 3Ç’ye göre %34.8 gerileme göstermiştir. Net kar aynı zamanda, bizim beklentimiz olan 34.6 milyon TL ve piyasa beklentisi olan 34.2 milyon TL’ye paralel gerçekleşmiştir. Toplamda ise kar rakamı, 2012 yılına göre %162 büyüme göstererek 302 milyon TL’ye ulaşmıştır. Şirket aynı zamanda karından, ortaklarına hisse başına %115.4 (1,154 TL) nakit kar payı ödeme kararı almış, ödemelere ise 28 Mart 2014 tarihinden itibaren başlayacağını belirtmiştir. Açıklanan kar payı rakamı, %9.91 temettü verimini işaret etmektedir. 4Ç13 rakamlarının ardından, Çimsa için vermiş olduğumuz TUT önerisini, 12,20 TL hedef hisse başı fiyatla sürdürüyoruz. Çimsa, hedef fiyatımıza göre hisse %5 yükseliş potansiyeli taşımaktadır.
Çimsa’nın 2014 yılında satış gelirlerinin, 2013 yılına göre %5.5 büyüme ile 1.006 milyon TL düzeyine ulaşacağını öngörüyoruz. FAVÖK tarafında ise 2014 yılı FAVÖK beklentimiz olan 231 milyon TL, 2013 yıl sonuna göre %2 gerilemeye işaret etmektedir. Net kar tarafında ise 2014 yılı için beklentimiz 139 milyon TL seviyesinde olup, 2013 yıl sonuna göre şirketin kar rakamında %54 gerileme yaşanacağını öngörüyoruz.
TÜM BİLANÇO ANALİZLERİ İÇİN TIKLAYIN!