Oyak Yatırım BOYNER hisse senedinde 2013 hedef fiyatını 5.00 TL olarak belirledi.
YKM‟yi satın alan Boyner 2013 yılında yeni oluşturduğu yapıdan en yüksek sinerjiyi çıkartmayı hedefleyecektir. Fakat biz temkinli görüşümüzü koruyoruz. İki operasyonun entegrasyonu uzun vadede maliyet avantajı doğuracaksa da, kısa vade için geçiş dönemi sancıları olabilir. Ayrıca YKM‟yi satın alma maliyetinden doğan borcun faiz giderleri de net kar üzerinde baskı yaratmaya devam edebilir. Bu nedenle yakın dönemde karlılıkta artış beklemiyoruz.
Potansiyel katalistler
Çeyreksel sonuçlar en önemli katalist.
Aşağı/Yukarı Yönlü Riskler
İç talebin yavaş seyretmesi, tekstil fiyatlarında yükseliş/düşüş ve kar marjlarında gelişim en önemli riskler arasındadır.
Değerleme
Hedef fiyatımızı 5 TL‟ye yükseltirken Endekse Paralel Getiri tavsiyemizi koruyoruz.
OYAK Yatırım 2013 Strateji Raporu – (Rapor için tıklayın!)
Hisse senetleri ve piyasalar konusunda sormak istediklerinizi piyasa uzmanımıza aşağıdaki form yardımıyla iletebilirsiniz.
İletişim Formu
İletişim formu için buraya tıklayın