Piyasa Beklentimiz
Borsa endeksi geçen haftayı %1,07 alıcılı kapattı. Borsa endeksi geçen haftalara kıyasla daha yatay bir seyir izledi diyebiliriz. BİST 30 endeksi haftayı %0,7, bankacılık endeksi ise 0,37 pozitif yönde kapattı. Geçen hafta ana hareket tüm endeks içinde Bist 100 şirketleri haricinde geri kalan şirket hisselerinde oldu. 100 endeks dışı diğer tüm endekste hareket %2.2 getiri yönünde oldu.
Bankacılık endeksini Yapı Krediye yönelik gelişmeler aşağı çekerken, bir süredir Yapı Kredi paylarına yönelik satış haberlerinin ya da bu yöndeki görüşmelerin asılsız olduğuna yönelik KAP’ta açıklama yapıldı. Genel olarak bankacılık endeksinde bir baskı olduğunu söylemek mümkün. Ancak bu hafta 3 Aralık’ta gelecek aylık enflasyon seyrine göre bankacılık endeksinde hareketlilik yaşanabilir. Bu hafta bankacılık endeksi yatay kalamayacak gibi görünüyor.
3 Aralık’taki aylık enflasyonun seyrin faiz indirme tarihinde etkili olabilir. Bu nedenle veriye bağlı olarak borsa endeksinde ve sektörel değişimlerde hareketlilik yaşanabilir. İstanbul Enflasyonu (İTO) Kasım ayında %3,07 olarak açıklandı. Aylık olarak bir düşüş olsa da hala yüksek bir rakam. Enflasyon verisi genelde İstanbul enflasyonundaki düşüşten ya da artıştan etkileniyor. Dolayısıyla aylık enflasyon geçen aylardaki gibi yüksek gelmeyebilir. Buna karşın düşüş hızı %2’nin altında kalmaz ve %2 civarında bir veri gelirse piyasanın bu ne tarafından yorumlayacağını göreceğiz. Ancak %2’nin altında düşüş eğilimini hızlandıran bir veri gelmesi halinde ise Aralık ayında 250 baz puan faiz indiriminin gelebileceği görüşündeyiz. Daha katı duran bir enflasyon görünümünde Ocak ayında faizi indirim beklentisi fiyatlara yansıyabilir.
Geçen hafta GYO, sigorta ve çimento sektörlerinde alımların hız kazandığını görmüştük. Enflasyon verisindeki düşüş eğilimine bağlı olarak bu sektörlerde yeniden güçlenen bir hareket olabilir. 2024 yılının tamamında olduğu gibi seçici olma teması bitmeyecek. Sektörler ve fırsatlar yer değiştirse de seçici olma konusu devam edecek.
Küresel piyasalarda bu hafta ABD’de tarım dışı istihdam, işsizlik oranı ve ortalama saatlik kazançlar izlenecek. Verilerin beklentilerden nasıl bir sapma göstereceği yılın son Fed toplantısındaki beklentiler üzerinde etkili olabilir. Kurum olarak Fed’in 25 baz puanlık faiz indirmesini bekliyoruz. Bir diğer yandan jeopolitik tansiyon da bu haftanın ana gündemi. Sınırımızda yaşanan gelişmelerin endekste bir baskı oluşturması beklenebilir. Ana hareketin aylık enflasyon görünümüyle birlikte olmasını bekleriz.
Teknik olarak, 22 haftalık ortalaması olan 9780 seviyesini aşmakta zorlanıyor. Bu seviyenin üzerinde yerleşmekte zorlanması halinde satış baskısı 9500’lere doğru sürebilir. 9780 üzerinde günlük kapanışlar oluşmadıkça yükseliş eğiliminin sınırlı kalmasını hatta sıkışma eğiliminin oluşmasını bekleriz. 9780 seviyesi üzerindeki kapanışların oluşması halinde ise daha güçlü bir alım dalgası gelebilir ancak teknik göstergeler bunu henüz teyit etmiyor. Dolayısıyla direnç bölgelerinde dikkatli olmakta ve yeni yüklü pozisyonlardan kaçınmakta fayda var.
BIST 100 Endeksi
Teknik olarak, 22 haftalık ortalaması olan 9780 seviyesini aşmakta zorlanıyor. Bu seviyenin üzerinde yerleşmekte zorlanması halinde satış baskısı 9500’lere doğru sürebilir. 9780 üzerinde günlük kapanışlar oluşmadıkça yükseliş eğiliminin sınırlı kalmasını hatta sıkışma eğiliminin oluşmasını bekleriz. 9780 seviyesi üzerindeki kapanışların oluşması halinde ise daha güçlü bir alım dalgası gelebilir ancak teknik göstergeler bunu henüz teyit etmiyor. Dolayısıyla direnç bölgelerinde dikkatli olmakta ve yeni yüklü pozisyonlardan kaçınmakta fayda var.
Destekler: 9550 / 9400 / 9300
Dirençler: 9750 / 9900 / 10000
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:
AKSEN, ANHYT: 50 günlük ortalama üzerinde güçlenme beklentisi
EREGL, KERVT, MGROS: 100 günlük ortalama üzerinde güçlenme beklentisi
AKBNK, TTRAK: Teknik göstergelerde güçlenme eğilimi
GLYHO, YYLGD: 100 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
ENKAI: KAP haber desteği
VIOP Strateji – XU030 Spot Endeks
BİST 30 spot endeksinde geçtiğimiz hafta yatay bir seyir izledik. Endekste haftalık yükseliş %0,70 ile sınırlı kaldı. Haftalık kapanış ise 10614 puan seviyesinden gerçekleşti. Spot endekste ilerleyen günlerde 100 günlük hareketli ortalama direncinin bulunduğu 10677 puan seviyesinin aşılması ve bu seviye üzerinde gün sonu kapanışları gelmesi halinde 11250 seviyesine kadar devam eden bir yükseliş yaşanabilir. Bu nedenle vadeli taraftaki uzun pozisyonların sürdürülmesi kazanç yaratabilir. Olası bir düzeltme hareketinde ise 22 ve 50 günlük hareketli ortalamaların kesiştiği 10200 seviyesini spot endekste ana destek olarak takip ediyor olacağız. Bu seviye altında gün sonu kapanışları gelmesi halinde vadeli taraftaki uzun pozisyonların sonlandırılarak kısa pozisyonların açılması faydalı olabilir.
Kaynak: İntegral Yatırım BİST Günlük Bülten
