Piyasa Beklentimiz
Borsa endeksi dün %1.26’lık düşüş ile 10.000 seviyesinin altında kapanış gerçekleştirdi. Bu aşağı yönlü hareketliliği etkileyen en önemli unsurlardan bir tanesi bankacılık endeksinde yaşanan %1.46 düşüş oldu. Endeksin 10.000 seviyesi altında kapanış gerçekleştirmesi olumsuz yorumlanabilir. Bu seviye üzerinde kırmadığı sürece satış baskısını hız kazanmasını bekleyebiliriz. Öte yandan bu süreçte küresel taraftan gelecek olan veriler önem arz edebilir. Piyasaların çarşamba günü gelecek olan fed faiz kararına odaklandığını söylemek mümkün. Küresel piyasalarda beklentiler FED’in 25 baz puanlık bir faiz indirimine gitmesi yönünde. Bu beklentilerin gerçekleşmesi durumunda küresel piyasalardaki pozitif hareketliliğin devam etmesini ve borsa endeksine yansımasını görmemiz mümkün ancak faizlerin sabit bırakılması yönelik bir karar gelmesi durumunda küresel piyasalarda bir dalgalanma hareketi ve bunun da borsanın eksisine olumsuz yansımasını görmemiz mümkün olabilir. Yurtiçine baktığımızda ise, borsa endeksi önümüzdeki hafta gelecek olan Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası para politikası kuruluna odaklandı. Son bir ayda yaşanan yukarı ünlü hareketliliğin temel sebeplerinden bir tanesi Merkez Bankası tarafından bir faiz indirimi gelmesi yönündeki beklentilerin kuvvetlenmesiydi. Önümüzdeki hafta gelecek olan kararda bu beklentilerin karşılanması durumunda olumlu hareketli devam etmesini bekleyebiliriz lakin son gelen enflasyon verilerinin beklentilerin üzerinde gelmesinden dolayı faiz indirimi için ideal bir ortamın oluşunu söylemek doğru olmayabilir ancak sembolik de olsa aralık ayı toplantısında Merkez Bankası’nın 250 baz puanlık faiz indirimi yapması yönündeki beklentimizi koruyoruz.
Teknik açıdan baktığımızda 10.000 seviyesi kritik bir noktaydı. Bu seviyenin altında kapanış gerçekleştirilmesinde olumsuz yorumlayabiliriz ancak bu seviyeyi tekrar yukarı yönlü kırması ve 10.200 seviyesinin aşılması durumunda yukarı yönlü hareketlilik hız kazanabilir. Olası gelebilecek tepki alımları sonrası 10.200 seviyesi üzerinde kapanış gerçekleşmesi durumunda alımların kalıcı olmasını ve yukarı yönlü hareketliliğin tekrar güç kazanmasını bekleyebiliriz. Öte yandan 10.000 seviyesinin yukarı yönlü kırılamadığı senaryolarda 9700 seviyesine doğru satış baskısı hız kazanabilir. Geri çekimlerde bu seviye kritik destek olarak takip edilebilir. Diğer yandan hareketliliklerde bankacılık endeksi öncü rol oynamaya devam ediyor. Bankacılık tarafında 14.000 seviyesi kritik bir bölge. Bu seviyenin aşağı yönlü kırılması durumunda satış baskısının borsa endeksine daha sert yansımasını görebiliriz ancak bu seviye üzerine kalıcı olmayı başarması durumunda yukarı yönlü hareketliliğin hız kazanmasıyla 15.000 seviyesi tekrar test edilebilir. Genel anlamda önümüzdeki hafta Merkez Bankası tarafından gelecek faiz kararının etrafında şekillenecek bir borsa endeksi göreceğimizi söyleyebiliriz. Ancak bu hafta sınırlı da olsa küreselde yaşanacak gelişmeler ve açıklanacak olan faiz kararları borsa endeksi üzerinde etkili olabilir.
BIST 100 Endeksi
BIST100 endeksinde aşağı yönlü hareketlilik sonrası kapanış 10000 seviyesinin altında gerçekleşti. Bu seviyenin üzerinde kapanışlar gelmemesi durumunda satış baskısı hissedilmeye devam edilebilir. Aşağı yönlü hareketliliklerde 9700 seviyesi destek olarak karşımıza çıkıyor. Buna karşın gelebilecek tepki alımlarında 10000 seviyesi üzerinde kalıcı olmakta başarılı olunması durumunda 10200 seviyesi direnç olarak takip edilebilir.
Destekler: 9800 / 9700 / 9500
Dirençler: 10100 / 10200 / 10300
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:
ALFAS, YEOTK: Teknik göstergelerde güçlenme eğilimi
ALTNY: 50 günlük ortalama üzerinde güçlenme beklentisi
ECILC: 200 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
OTKAR, PGSUS: 22 günlük ortalama desteğinden tepki beklentisi
TAVHL: Güçlü teknik görünümün devamı beklentisi
ARDYZ: KAP haber desteği
VIOP Strateji – XU030 Spot Endeks
BIST30 spot endeksi haftaya negatif bir başlangıç yaptı. Haftanın ilk işlem gününde %1,50 değer kaybeden spot endeks günü 10933 puan seviyesinden kapattı. Spot endekste 11000 seviyesinin yeniden aşılması ve bu seviye üzerinde kalıcılık sağlanması halinde yukarı yönde 11290 puan direnci aşılabilir ve 11650 puan seviyesine kadar yükseliş yaşanabilir. Bu nedenle vadeli taraftaki uzun pozisyonların sürdürülmesi kazanç yaratabilir. Dünkü geri çekilmenin sürmesi halinde ise spot endekste aşağı yönde 22 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 10720 puan seviyesini destek olarak takip ediyor olacağız. Spot endekste 22 günlük hareketli ortalama seviyesi altında gün sonu kapanışları gelmesi halinde vadeli taraftaki uzun pozisyonların sonlandırılarak kısa pozisyonların açılması faydalı olabilir.
Kaynak: İntegral Yatırım BİST Günlük Bülten
