Borsa Yorumu / Global Menkul

Piyasa Özeti

ECB enflasyon hedefine ulaşmaya çok yakın

ABD Conference Board (CB) Tüketici Güveni Endeksi, ekonomik koşullara yönelik artan endişelerin yansıması ile Aralık ayında 104,7 seviyesinde gerçekleşerek piyasa beklentisi olan 112,9’un ve Kasım ayındaki 112,8 seviyesinin altında kaldı.

HSBC analistleri, ABD Merkez Bankası’ndan (Fed) 2025 yılı içinde 75 baz puanlık faiz indirimi beklerken, 2026 yılında faiz indirimlerinin tamamen durmasını bekliyor.

Diğer taraftan Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde, hizmetler sektöründeki enflasyon konusunda çok dikkatli olunması gerektiği uyarısında bulunurken, %2’lik enflasyon hedefine ulaşmaya çok yakın olduklarını açıkladı.

Fitch Ratings Başekonomisti Coulton ise Küresel GSYH’nin 2024’te %2,8’den gelecek yıl %2,6’ya hafif bir yavaşlama göstermesini beklediklerini açıkladı.

Çin Maliye Bakanlığı, iç talep büyümesini desteklemek amacıyla mali harcamaları artıracak ve 2025 yılında hızlandıracaklarını açıkladı. Bakanlık, ekonomik istikrarı sağlamak için mali destek tedbirlerini yoğunlaştıracak.

Çin, egemenlik ihtilafı içinde olduğu Tayvan’a, ABD’nin toplam 866 milyon dolarlık ilave askeri malzeme ve silah satışına onay vermesini kınadığını bildirdi. Ayrıca Çin tarafı ABD yönetiminin, yerli çip endüstrisindeki sanayi politikaları ve pratiklerine yönelik soruşturma başlatmasına tepki göstererek, haklarını ve çıkarlarını korumak için gereken her türlü tedbiri alınacağını açıkladı.

Avrupa doğal gaz fiyatları, Rus gazının Ukrayna üzerinden transit geçişine izin veren anlaşmanın sona yaklaşması nedeniyle yükseldi.

Asgari ücret tespit komisyonunun Perşembe veya Cuma günü toplanacak

Çalışma ve Sosyal Güvenlik Bakanı Vedat Işıkhan dün yaptığı açıklamada Asgari Ücret Tespit Komisyonu’nun Perşembe veya Cuma günü toplanacağını belirtti. Kararın TCMB faiz kararı sonrasına kalması ise dikkat çekti.

TCMB, Kur Korumalı Mevduat (KKM) bakiyesindeki azalışın desteklenmesi amacıyla, KKM hesaplarının TL’ye geçişine ve yenilenmesine ilişkin toplam hedefi %70’ten %60’a ve KKM hesapları için belirlenen asgari faiz oranı politika faizinin %70’inden %50’sine indirdi.

Piyasalar

Bugün, Noel Bayramı öncesinde birçok piyasa erken kapanış yapacak, Almanya, İsviçre ve İtalya ise tam gün kapalı olacak. Bugün yarım gün açık olacak ABD’de dün endeksler pozitif kapanışlar gerçekleştirirken, ABD vadelileri bugün yatay bir açılışa işaret ediyor. Asya tarafında da alımların ön planda olduğunu görüyoruz. Genel olarak küresel risk iştahının güçlü olmaya devam ettiği söylenebilir. Yurt içinde kur 35,25 civarında, 5 yıllık CDS ülke risk primi 256 seviyesinin altında bulunuyor.

Teknik olarak

BIST100 endeksi Pazartesi günü %1,01 oranında azalışla 9.627 seviyesinde kapanış gerçekleştirdi. Aralık ayının ikinci haftasından beri devam eden negatif baskının devam ettiği görüldü. Gün içerisinde AKBNK, THYAO, ISCTR, SAHOL ve TUPRS hisselerinin zayıf performansları endeks üzerinde baskı oluşturdu. Diğer taraftan ASELS, OYAKC, SISE, MPARK ve TOASO hisseleri endekse sınırlı katkı sağlayan hisseler olarak öne çıktı. Alt sektör endeksleri arasında XSGRT sigortacılık TURSG ve ANHYT hisseleri öncülüğünde en çok yükselen olarak öne çıktı. XTRZM turizm ve XELKT elektrik/enerji sektör endeksleri, TABGD, ENJSA, AHGAZ, ENERY gibi hisselerdeki geri çekilmelere paralel en zayıf performans gösteren sektör endeksleri oldu. Diğer BIST100 hisseleri içinde VAKBN, KOZAA, PAPIL hisseleri gün içerisinde pozitif ayrışma göstererek öne çıktı.

Teknik olarak bakıldığında endekste 10.000 seviyesi altında düzletme sürecinin devam ettiği görülüyor. Bununla birlikte endeksin tepki alımlarının etkisi ile yatay yakın hafif pozitif bir açılışla başlamasını bekliyoruz. Yukarıda 9.700-9.750-9.870 ve 9.950 seviyeleri yukarı yönlü yeni hareketler karşısında direnç konumunda bulunuyor. Aşağıda ise 9.570-9.460-9.350 seviyeleri potansiyel alımların gelebileceği destek noktaları olarak öne çıkıyor.

Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler: ASELS, ANHYT, AKSA, RGYAS, DOHOL.