Borsa Yorumu / Global Menkul

Piyasa Özeti

Trump ilk hamlesini yaptı

ABD Başkanı seçilen Donald Trump, BRICS ülkelerini, ABD dolarına alternatif yeni bir para birimi yaratmayacaklarına dair taahhütler isteyeceği konusunda uyardı ve aksi takdirde %100 gümrük vergisi uygulama tehdidinde bulundu.

Trump ve ekonomi danışmanları, dolar dışındaki para birimleriyle ikili ticaret yapmak isteyen müttefik ve düşman ülkeler ile ilgili tedbir almak isterken, bazı kaynaklar ihracat kontrolleri, döviz manipülasyonu ücretleri ve ticaret vergileri gibi önlemler alınabileceğini belirtiyor.

Çin’de geniş teşvik önlemleri yardımı ile fabrika faaliyetleri Kasım ayında genişlemeye devam etti. Ulusal İstatistik Bürosu’nun Cumartesi günü yaptığı açıklamaya göre Çin’de resmi imalat satın alma yöneticileri (PMI) endeksi 50,3 ile kritik 50 sınırının üzerinde gerçekleşti. Buna karşın Çin’in konut piyasası satışları Kasım ayında tekrar düşerek emlak sektöründe sorunların devam ettiğini gösterdi. Diğer taraftan Caixin/S&P Küresel üretim PMI, Kasım ayında Haziran’dan bu yana en yüksek seviye olan 51,5’e yükseldi.

Japonya Merkez Bankası (BOJ) Başkanı Kazuo Ueda yaptığı son açıklama ile Aralık ayında bir faiz artışını açıkça desteklemezken, enflasyon ve ekonomik trendlerin Japon Merkez Bankası (BoJ) tahminleri doğrultusunda geliştikçe faiz artışlarının “yaklaştığını” söyledi.

Avrupa tarafında, Fransa’da bütçe konusunda aşırı sağcı Marine Le Pen liderliğindeki National Rally’nin engellemelerinin hükümeti düşme noktasına getireceğinden endişe ediliyor.

JPMorgan Chase, ECB’nin Ocak ayında 50 baz puan faiz indirimi yapacağı yönündeki beklentisini Aralık ayı olarak revize etti.

Büyümede çeyreklik bazda ılımlı daralma

Çalışma ve Sosyal Güvenlik Bakanı Vedat Işıkhan, işçi ve işveren açısından kritik önemdeki asgari ücret artışında, şimdiye kadar olduğu gibi “çalışanın enflasyona ezdirilmemesi” kriterini koruyacaklarını bildirdi. Görüşmelerin 10 Aralık tarihinde başlaması bekleniyor.

Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) tarafından Cuma günü yayımlanan verilere göre Gayri Safi Yurt İçi Hasıla (GSYH) 3Ç2024 döneminde bir önceki çeyrek döneme göre %0,2 küçüldü. Yılın ikinci çeyreğinde de aynı ölçekte bir düşüş yaşanmış olması teknik resesyon tartışmalarına neden oldu. Türkiye ekonomisinin aynı zamanda yıllık bazda %2,1 artış gösterdi.

Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, dezenflasyon sürecinde büyümenin, öngörüler doğrultusunda ılımlı ve dengeli seyrettiğini söyledi.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Başkanı Dr. Fatih Karahan, para politikasındaki sıkı duruşu makro ihtiyati politikalarla desteklemeye devam ettiklerini belirterek, “Parasal aktarım mekanizması güçlenirken, finansal piyasalardaki fiyatlamalar politika faiz oranı ve beklentiler ile uyumlu şekilde oluşmaktadır” ifadelerini kullandı.

Piyasalar

ABD endeksleri Cuma günü yükselişler kaydederken, ABD vadelileri Trump açıklamaları ardından yeni haftada hafif negatif seyir izliyor. Asya tarafında ise alımların ağırlıklı olduğu bir görünüm söz konusu. Yurt içinde kur 34,71 civarında, 5 yıllık CDS ülke risk primi 256 seviyelerinde bulunuyor.

Teknik olarak

BIST100 endeksi Cuma günü bir önceki güne göre %0,12 oranında hafif artışla 9652 seviyesinde kapanış gerçekleştirdi. Bununla birlikte endeks Kasım ayını %7,89 yükselişle tamamlayarak 4 aylık negatif seriyi sonlandırmış oldu. Gün içinde AKBNK, EREGL, ANSGR, KOZAL, EKGYO endekse pozitif katkı sağlayan hisseler olurken, BIMAS, YKBNK, THYAO, SASA, TAVHL hisseleri zayıf performansları ile endeks üzerinde puan bazlı baskı oluşturdu. Alt sektör endeksleri içinde XSGRT sigortacılık ANSGR ve TURSG öncülüğünde Cuma günü en çok yükselen olurken, Koza Grup hisseleri (KOZAA, KOZAL, IPEKE) tarafında pozitif fiyatlamanın devam etmesi ile XMADN madencilik ikinci sırada yer aldı. Hafta genelinde de bu iki sektör endeksinin pozitif ayrıştığı söylenebilir. Diğer BIST100 hisseleri arasında BERA, BTCIM, BINHO, GUBRF, AKSA Cuma günü ve PAPIL, AGROT, OYAKC, OBAMS, SKBNK hafta genelinde gösterdikleri göreceli iyi performansları ile dikkat çekti. İlk 5 aracı kurum verilerine göre THYAO, YKBNK, GARAN, KCHOL, BIMAS geçtiğimiz hafta en çok para girişi olan hisseler olarak sıralandı.

Teknik olarak endekste 9700-9750 bölgesinin direnç olarak öne çıkması ile yatay bir görünüm oluşmaya başladı. Aşağıda ise 9585 destek olarak çalışıyor. Mevcut görünüm içinde endeksin haftaya yatay bir seyirle başlamasını bekliyoruz. Gün içi hareketlerde yukarıda 9665-9750-9825-9880 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Aşağıda 9585-9510-9465-9400 seviyeleri olası geri çekilmelerde destek olarak takip edilebilir.

Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler: EKGYO, EREGL, OYAKC, KOZAL, BERA.