Borsa Yorumu / Global Menkul

Piyasa Özeti

Endeks yükselişini üçüncü güne taşıdı

ECB faiz indirimlerine devam etti

Avrupa tarafında Euro Bölgesi tüketici fiyat endeksi (TÜFE), Eylül ayında yıllık bazda %1,7 artarak %1,8 olan beklentinin beklentilerin altında gerçekleşti.

Avrupa Merkez Bankası (ECB) beklenti doğrultusunda faiz oranlarını 25 baz puan indirdi. Faiz kararı metninde, son enflasyon verilerinin dezenflasyonist sürecin yolunda gittiğini gösterdiği belirtildi. Avrupa’da zayıf ekonomik seyir ve daha hızlı ilerleyen faiz indirim süreci, euroda değer kaybına neden oluyor. ECB Başkanı Christine Lagarde, enflasyonun hâlâ güçlü olduğunu; fakat 2025 yılında hedefe gerileyeceğini, büyümeye yönelik risklerin aşağı yönlü olduğunu ve jeopolitik gelişmelerin enflasyonda yukarı yönlü risk oluşturduğunu belirtti. Önümüzdeki süreçte faiz indirimlerinin devam etmesi bekleniyor.

Diğer taraftan Çin Merkez Bankası (PBOC) Başkanı, ticari kredi verenler için zorunlu karşılık oranının likidite koşullarına bağlı olarak yılsonuna kadar 25 ila 50 baz puan daha düşürülebileceğini ve daha fazla politika gevşetme adımına kapıyı açık tuttuğunu söyledi. Ülkede bu sabah gelen 3Ç büyüme verilerine göre ekonomide yıllık %4,6 büyüme kaydedildi (beklenti %4,5 seviyesindeydi). Hükümet yıllık %5 büyümeyi hedeflerken, Çin Devlet Başkanı Şi Jinping 16 Ekim’de hükümet yetkililerine bu hedefe ulaşmak için her türlü çabayı gösterme çağrısında bulunmuştu.

TCMB politika faizini sabit tuttu

TCMB Para Politikası Kurulu dün gerçekleştirdiği toplantı sonucu politika faizini %50 seviyesinde sabit bıraktı. Yapılan açıklamada, özellikle Eylül ayında enflasyonun ana eğiliminin bir miktar yükseldiğine ve enflasyondaki iyileşmenin hızına dair belirsizliğin son dönemde artığına dikkat çekildi.

Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumunun (BDDK) haftalık bültenine göre Türk lirası Mevduat ve Katılma Hesapları (KKM) geçen hafta yaklaşık 20 milyar 177 milyon lira azalarak, 1 trilyon 470,5 milyar liraya düştü. KKM tarafında son 60 haftalık süreçte azalma devam etmiş oldu. Zirve büyüklük 3,4 trilyon TL olarak kaydedilmişti.

Ayrıca dün Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz, 2025 yılında bütçe açığının milli gelire oranını %3,1 olarak öngördüklerini açıkladı.

Dünya Bankası yayımladığı “Ekonomik Güncelleme” raporunda ise Türkiye’deki büyümenin, ekonominin yeniden dengelenmesi, para ve maliye politikalarının normalleşmesi nedeniyle bu yıl %3,2 gerçekleşmesinin beklendiği kaydedildi.

Piyasalar

Dün ABD’de perakende satışlar, Atlanta Fed büyüme tahmini gibi veriler nedeni ile Fed’in faiz indirimine yönelik beklentiler azalmasına karşın; büyüme görünümünde iyileşmenin desteğiyle, ABD endeksleri günü sınırlı da olsa yükselişlerle tamamladı. ABD tahvil getirileri de yükseldi. Bu sabah ABD vadeli endeksler karışık bir görünüm sunuyor. Asya tarafında ise pozitif bir seyir söz konusu. Bununla birlikte genel olarak küresel risk iştahında güçlenme eğiliminin devam ettiği söylenebilir. Yurt içinde ise kur 34,20 seviyesinde hareket ederken; 5 yıllık CDS ülke risk primi 265,74 seviyesinde bulunuyor.

Teknik olarak

BIST100 endeksi Perşembe günü %0,52 oranında yükseliş kaydederek 9002 seviyesi civarında kapanış gerçekleştirdi. Bununla birlikte endeks tepki yükselişini üçüncü güne taşımış oldu. BIST100 hisseleri arasında FROTO, THYAO, SISE, ASELS ve ENKAI endekse sağladıkları pozitif katkılar ile öne çıkan hisseler oldu. Alt sektör endeksleri arasında XINSA inşaat ENKAI tarafında yükselişin devam etmesi ile en çok kazanan oldu. Ayrıca Koza grup (KOZAL, KOZAA, IPEKE) hisselerindeki performansa bağlı XMADN madencilik diğer öne çıkan sektör endeksi oldu. XBANK bankacılık sektör endeksi ise düşüş göstererek negatif ayrıştı. Diğer BIST100 hisseleri arasında ise GUBRF, ENERY, ULKER, HALKB gün içinde gösterdikleri göreceli iyi performanslar ile dikkat çekti. İlk 5 aracı kurum verilerine göre FROTO, THYAO, SISE, PGSUS, ASELS sırası ile en çok para girişi olan hisseler olarak sıralandı. Teknik olarak baktığımızda, endekste üç günlük yükselişle birlikte kısa vadeli göstergelerde pozitif sinyaller güçlenmiş durumda. Fakat yukarıda 9050 direnci kısa vadede endekste yükselişin önüne geçmiş durumda. Bu direncin aşılması halinde yukarı yönlü bir ivme kazanımı ile 9130-9180-9250 direnç seviyeleri sırası ile test edilebilir. Aksi takdirde 8950-8900-8850 ve 8780 destek seviyelerine doğru bakı görülebilir. Bu görünüm içinde endeksin güne hafif alıcılı bir seyirle başlamasını bekliyoruz.

Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler: ENKAI, ARCLK, FROTO, SISE, PGSUS.