Dün Ne Oldu…
Güne satıcılı başlayan ve seans içinde 5.458-5.594 aralığında karışık bir seyir izleyen BİST100 Endeksi, %0,13 azalarak 5.554 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %1,74 değer kazanırken, Sınai Endeks %0,13 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 24 baz puan azalarak %15,49 seviyesine gerilerken, 10 yıllık tahvil faizi değişmeyerek %14,85 seviyesinden günü tamamladı. Dolar/TL 23,00-23,47 ve Euro/TL 24,88-25,58 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 520,3 seviyesinden işlem gördü.
Cumhurbaşkanlığı kararnamesi ile TCMB Başkanı olarak Hafize Gaye Erkan atandı. Böylelikle Erkan, TCMB’nin ilk kadın başkanı oldu. Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu Başkanlığı’na 2021’den beri TCMB Başkanı olarak görev yapan Şahap Kavcıoğlu atandı.
TCMB brüt rezervleri 2 Haziran haftasında 100,5 milyar dolar olurken, net rezervi eksi 5,7 milyar dolarla tarihi düşük seviyeye geriledi. Swap hariç net rezervi geçen hafta eksi 61,2 milyar dolar oldu.
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) verilerine göre önden prim ödemesi uygulamasının sonlandırıldığı 2 Haziran haftasında kur korumalı mevduatlar 35 milyar TL artışla 2,5 trilyon TL oldu. Dolar cinsinden bakıldığında ise kur korumalı mevduatlar 3,5 milyar dolar düşüşle 122,1 milyar dolar oldu.
Morgan Stanley raporunda TCMB politika faizini Haziran ayında %20, Ağustos’ta %25’e yükselteceği tahminini paylaştı.
ABD Borsaları günü yükselişle tamamladı. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,50 artarak 33.834 puana, S&P500 Endeksi, %0,62 artışla 4.294 puana ve Nasdaq Endeksi, %1,02 kazançla 13.239 puana yükseldi. Avrupa Borsaları İngiltere hariç yükselişle kapandı.
ABD’de işsizlik maaşı başvuruları 3 Haziran ile biten haftada önceki haftaya kıyasla 28 bin kişi artarak 261 bine yükseldi. ABD’de toptan eşya stokları, Nisan ayında bir önceki aya kıyasla %0,1 azalarak 915,7 milyar dolar oldu. Yıllık bazda ise %6,3’lük artış kaydetti.
Euro Bölgesi 2023 yılının ilk çeyreğinde %0,1 küçüldü. 2022 son çeyreğinde de aynı oranda küçülen blok böylelikle teknik resesyona girmiş oldu.
ABD Başkanı Biden, tedarik zincirleri çözülmeye devam ettikçe, şirket kâr marjları tarihsel olarak yüksek seviyelerden düştükçe ve kiralar ılımlı hale gelmeye devam ettikçe, enflasyon daha da düşerek çalışan ailelere daha fazla nefes alma alanı yaratacağını dile getirdi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında karışık bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,13 ekside. Dolar/TL 23,48 ve Euro/TL 25,33 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 103,4 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,0770 sınırında. Brent tipi petrol 75,3 dolardan, altının onsu 1.964,3 dolardan ve gramı ise 1.482,1 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde sanayi üretim verisi takip edilecek. Yurt dışında ise önemli bir veri akışı bulunmuyor.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
5,65x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,6x olan 5 yıllık ortalamasına göre %25,2 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Mayıs ayında %0,04 artan TÜFE’nin Mayıs 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Haziran ayında %2,49, 2023 yılı sonunda %37,17 ve 12 ay sonrasında %29,84 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 23,09, 12 ay sonrasında ise 24,61 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 38,4 milyar dolar, 2024 yılında ise 26,1 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %3,7 ve %4,6 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %8,50, 3 ay sonrasında %8,50 ve 12 ay sonrasında ise %11,11 olması beklenmektedir.
Kaynak: Bizim Menkul Günlük Bülten