Dün Ne Oldu…
Haftanın ilk işlem gününe pozitif başlayan ve seans genelinde alıcılı bir seyir izleyen BİST100 Endeksi, %3,66 kazançla 4.561,94 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %8,37 ve Sınai Endeks %1,71 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 363 baz puan artarak %13,50 seviyesine yükselirken, 10 yıllık tahvil faizi değişmeyerek %12,78 seviyesinden günü tamamladı. 19,48’li seviyelerden güne başlayan Dolar/TL, seans içinde 19,70 sınırını test ederken, Euro/TL 21,44-21,59 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 551,2 seviyesinden işlem gördü.
Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından açıklanan veriye göre Nisan ayında Hazine’nin nakit gelirleri 244,45 milyar lira, nakit giderleri 403,56 milyar lira oldu. Böylece hazine nakit dengesi, 159,1 milyar lira açık verdi. Faiz dışı denge ise 132 milyar 63 milyon lira açık verdi.
ABD Borsalarında karışık bir seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,17 azalarak 33.619 puana gerilerken, S&P500 Endeksi %0,05 artarak 4.138 puana ve Nasdaq Endeksi, %0,18 artışla 12.257 puana yükseldi. Avrupa Borsaları ise Almanya hariç günü yükselişle tamamladı.
ABD’de toptan eşya stokları, Mart ayında bir önceki aya kıyasla değişim göstermeyerek, 918,5 milyar dolar oldu. Beklenti %0,1 artış olması yönündeydi.
Almanya’nın Mart ayında sanayi üretimi, özellikle otomotiv sektöründeki zayıf performansın etkisiyle piyasa beklentilerinin üzerinde aylık %3,4 azaldı. Beklenti %1,3 azalması yönündeydi. Yıllık bazda ise %1,8 artış gösterdi.
Fed Finansal İstikrar Raporu’nda banka iflasları sonrasında atılan adımlarla, finansal piyasaların normale döndüğünü ve mevduat akışlarının istikrar kazandığını belirtirken, büyük mevduat çıkışları yaşayan bazı bankaların stres yaşamaya devam ettiği ve bu gelişmelerin ileriye dönük kredi koşulları üzerinde baskı oluşturabileceği ifadesini kulandı.
Ukrayna, Rusya’nın koridoru fiilen işlemez hale getirdiğini belirtti. Ukrayna’nın yeniden yapılandırmadan sorumlu bakanlığı, Rusya’nın gelen yeni gemiler için kayıt oluşturmayı reddederek Karadeniz tahıl koridoru anlaşmasını bilfiil durdurduğunu açıkladı. 90 geminin Ukrayna limanlarına gitmek için Türkiye karasularında onay beklediği belirtildi. Tahıl koridoru anlaşmasının süresi, Rusya’nın itirazları giderilmezse 18 Mayıs’ta dolacak.
Avrupa Birliği (AB) Komisyonu, Rusya’ya yönelik 11’inci yaptırım paketi teklifini üye ülkelere gönderdi. AB Komisyonu Başsözcüsü Mamer, yeni yaptırım paketine ilişkin detayları henüz paylaşamayacağına işaret ederek, bu pakette yaptırımların uygulanması, etkinliği ve delinmesinin önlenmesine odaklanacaklarını vurguladı.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında karışık bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi yatay. Dolar/TL 19,51, Euro/TL 21,44 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 101,4 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,0990 sınırında. Brent tipi petrol 76,3 dolardan, altının onsu 2.027 dolardan ve gramı ise 1.271,4 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde ve yurt dışında önemli bir veri akışı bulunmuyor.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
4,69x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,6x olan 5 yıllık ortalamasına göre %38,2 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Nisan ayında %2,39 artan TÜFE’nin Nisan 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Mayıs ayında %2,46, 2023 yılı sonunda %37,77 ve 12 ay sonrasında %31,02 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 23,15, 12 ay sonrasında ise 24,08 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 37,8 milyar dolar, 2024 yılında ise 25,8 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %3,5 ve %4,4 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %8,50, 3 ay sonrasında %8,50 ve 12 ay sonrasında ise %13,75 olması beklenmektedir.
Teknik Takip Listesi
9-16 Mayıs 2023 dönemi için teknik takip listemizde DOAS, THYAO, SISE, ENKAI ve FROTO yer almaktadır.
Kaynak: Bizim Menkul Günlük Bülten