Dün Ne Oldu…
Haftanın ilk işlem gününe %2,31 artışla başlayan ve seans içinde alıcılı seyrini sürdüren BİST100 Endeksi, %5,04 kazançla 5.372,66 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %3,18 ve Sınai Endeks %4,38 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 181 baz puan artarak %15,28 ve 10 yıllık tahvil faizi 146 baz puan artarak %13,44 seviyesinden günü tamamladı. 21,00 sınırında güne başlayan Dolar/TL seans içinde 21,25 sınırını aşarken, Euro/TL 22,50-23,00 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 494,7 seviyesinden işlem gördü.
TÜİK verilerine göre tüketici fiyat endeksi, Mayıs ayında beklentilerin altında aylık %0,04 artarken Nisan ayında %43,68 olan yıllık enflasyon, Mayıs ayında %39,59 ile 2021 yılı Aralık ayından bu yana en düşük seviyeye geriledi. Yurt içi üretici fiyat endeksi (Yİ-ÜFE), aylık %0,65 artarken yıllık %40,76 artış gösterdi. Böylece 2021 yılı Mayıs ayından bu yana görülen en düşük seviyeye inmiş oldu.
ABD Borsaları karışık seyirle başladıkları günü düşüşle tamamladı. Dow Jones Endeksi, %0,59 azalarak 33.563 puana, S&P500 Endeksi, %0,20 kayıpla 4.274 puana ve Nasdaq Endeksi, %0,09 azalışla 13.229 puana geriledi. Avrupa Borsaları da günü düşüşle tamamladı.
ABD’de ISM hizmet endeksi, siparişlerde ve aktivitedeki azalmayla Mayıs ayında 50,3’e geriledi. Fabrika siparişleri Nisan ayında beklentilerin altında % 0,4 artış gösterdi.
Dün hizmet sektörü PMI verisi açısından yoğun bir gün oldu. Almanya’da Mayıs ayında hizmet sektörü PMI beklentilerin altında 57,2 olurken, birleşik PMI 53,9 olarak gerçekleşti. İngiltere’de ise hizmet PMI 55,2 ve birleşik PMI 54 değerini aldı. Euro Bölgesi’nde Mayıs ayında hizmet sektörü PMI 55,1’e gerilerken, bileşik PMI 52,8 değerini aldı.
Euro Bölgesi’nde ÜFE, Nisan’da aylık bazda %3,2 azalırken, yıllık bazda %1 arttı.
Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Lagarde, enflasyonist baskıların güçlü kalmaya devam ettiğini, bu nedenle borçlanma maliyetlerinin daha da artacağını belirtti.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında karışık bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi yatay. Dolar/TL 21,44 ve Euro/TL 23,14 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 103,8 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,0725 sınırında. Brent tipi petrol 76,4 dolardan, altının onsu 1.959,4 dolardan ve gramı ise 1.351 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde önemli bir veri akışı bulunmazken yurt dışında Euro Bölgesi’nde perakende satışlar takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
5,46x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,6x olan 5 yıllık ortalamasına göre %27,7 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Mayıs ayında %0,04 artan TÜFE’nin Mayıs 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Haziran ayında %2,49, 2023 yılı sonunda %37,17 ve 12 ay sonrasında %29,84 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 23,09, 12 ay sonrasında ise 24,61 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 38,4 milyar dolar, 2024 yılında ise 26,1 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %3,7 ve %4,6 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %8,50, 3 ay sonrasında %8,50 ve 12 ay sonrasında ise %11,11 olması beklenmektedir.
Teknik Takip Listesi
6-13 Haziran 2023 dönemi için teknik takip listemizde PETKM, TOASO, ASELS, ZOREN ve ALBRK yer almaktadır.
Kaynak: Bizim Menkul Günlük Bülten