Dün Ne Oldu…
Haftanın son işlem gününe pozitif başlamasına rağmen seans içinde 2.591-2.623 aralığında karışık bir seyir izleyen BİST100 Endeksi, %0,01 düşüşle 2.601,25 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,20 değer kaybederken, Sınai Endeks %0,56 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 40 baz puan artarak %25,28 seviyesine yükselirken, 10 yıllık tahvil faizi değişmeyerek %21,06 seviyesinde sabit kaldı. Cuma günü 16,46’lı seviyelerden güne başlayan Dolar/TL, gün içinde 16,55 sınırını test ederken, Euro/TL 17,43,-17,82 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 713,7 seviyesinden işlem gördü.
TÜİK verilerine göre Mayıs ayında aylık enflasyon %2,98 olurken, yıllık enflasyon %73,50 ile 1998 yılı Ekim ayından bu yana en yüksek seviyeye çıktı. Üretici enflasyonu ise aylık %8,76 olurken, yıllık %132,16 ile Mart 1995’ten bu yana en yüksek seviyeyi gördü.
Cumhurbaşkanı Erdoğan, NATO Genel Sekreteri Stoltenberg ile bir telefon görüşmesi gerçekleştirdi. Görüşmede, İsveç ve Finlandiya’nın NATO’ya üyelik talebi ele alındığı, Stoltenberg’in Türkiye’nin beklentilerinin karşılanması gerektiğine dikkat çektiği belirtildi.
ABD borsalarında güçlü gelen istihdam verisi sonrası Fed’in agresif sıkılaşma politikasını sürdüreceğine ilişkin beklentilerle satıcılı bir seyir izledi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %1,05 azalışla 32.900 puana, S&P500 Endeksi %1,63 düşüşle 4.109 puana ve Nasdaq Endeksi %2,47 kayıpla 12.013 puana geriledi. Avrupa Borsaları da günü kayıpla kapattı.
ABD’de tarım dışı istihdam Mayıs’ta beklentilerin üzerinde 390 bin artış gösterdi. İşsizlik oranı değişmeyerek %3,6’da kaldı. Ortalama saatlik kazançlar aylık %0,3 arttı. Beklenti %0,4 artış olması yönündeydi. ABD’de ISM hizmet endeksi mayıs ayında 55,9 seviyesine geriledi.
Almanya’da mayıs ayında hizmet PMI 55 seviyesine geriledi. Euro Bölgesi’nde hizmet PMI Nisan ayındaki 57,7 seviyesinden 56,1’e gerilerken, bileşik PMI 54,8’e geriledi. Endeksin 50’nin üzerinde değer alması sektörde büyümeye işaret ediyor.
Çin’de bu sabah açıklanan verilere göre Caixin imalat satın alma yöneticileri endeksi (PMI) mayıs ayında 48,1’e yükselirken, hizmet sektörü PMI beklentilerin altında 41,4 olarak açıklandı.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Çin’in başkenti Pekin’de salgın önlemlerinin gevşetildiği haberlerinin etkisiyle Asya borsalarında, alıcılı bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,44 artıda. Dolar/TL 16,56 ve Euro/TL 17,79 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 101,72 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,0755 seviyesinde. Petrol fiyatları, Suudi Arabistan’ın Asyalı müşterilerine yaptığı zammın etkisiyle yükselişe geçerken, Brent tipi petrolün varili 120,17 dolardan işlem görüyor. Altının onsu 1.855,1 dolardan ve gramı ise 987 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde ve yurt dışında önemli bir veri akışı bulunmazken, cuma günü açıklanacak olan ABD enflasyon verisi hafta boyunca piyasaların odağında yer alacak.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
6,98x olan BİST100 cari F/K çarpanı 8,2x olan 5 yıllık ortalamasına göre %15,2 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Mayıs ayında %2,98 artan TÜFE’nin Mayıs 2022 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Haziran ayında %2,97, 2022 yılı sonunda %57,92 ve 12 ay sonrasında %33,28 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2022 sonunda 17,57, 12 ay sonrasında ise 18,47 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2022 sonunda 34,4 milyar dolar, 2023 yılında ise 22 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2022 ve 2023’de sırasıyla %3,3 ve %4,0 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %14,00, 3 ay sonrasında %14,00 ve 12 ay sonrasında ise %14,00 olması beklenmektedir.
Kaynak: Bizim Mekul Günlük Bülten