Dün Ne Oldu…
Haftanın son işlem gününe %0,36 artışla başlayan ve 10.724,9 seviyesine kadar yükselen BİST100 Endeksi, bu seviyeden gelen satışların etkisiyle düşüşe geçerek %0,77 kayıpla 10.400,48 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,11 değer kazanırken Sınai Endeks %0,97 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 17 baz puan azalarak %41,61 ve 10 yıllık tahvil faizi 44 baz puan azalarak %27,62 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 32,10-32,36 ve Euro/TL 34,84-35,21 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 259,2 oldu.
TÜİK verilerine göre Türkiye ekonomisi, 2024 yılının ilk çeyreğinde tüketimi etkisiyle bir önceki yılın aynı dönemine göre %5,7 büyüdü. Ekonomi, bir önceki çeyreğe göre ise %2,4 büyüme gösterdi.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, sosyal medya hesabından yaptığı açıklamada, takvim etkileriyle Nisan’da yıllık dış ticaret açığının geçici olarak arttığını ve bu durumun cari açığa da yansıyacağını belirtti. Şimşek, “Mayıs’ta yıllık dış ticaret açığı ve cari açıkta tekrar düşüş bekliyoruz. Geçici etkiler kaynaklı yılın kalanında sınırlı dalgalanmalar olsa da ikinci çeyrek itibarıyla cari açığın milli gelire oranının yaklaşık %2,5 gerçekleşmesini öngörüyoruz. Yılsonunda cari açık belirgin şekilde Orta Vadeli Program hedefinden düşük gerçekleşecek.” dedi.
TCMB, Finansal İstikrar Raporu’nda Merkez Bankası’nın, TL likiditesini yönetmek ve parasal aktarımı güçlendirmeye yönelik uygulamaları devreye alarak esas araç olan politika faizinin etkinliğini artırmayı amaçladığı belirtildi. Raporda, zorunlu karşılık (ZK) oranlarında yapılan artış ile sistemden fazla likiditenin çekilmesinin mevduat faizlerinde likidite kanalından sıkılaştırıcı etki yapmasının beklendiğini, bununla birlikte oranlardaki artışın banka bilançoları için maliyet oluşturması nedeniyle mevduat faizlerinde aşağı yönlü bir etkiye de sebep olduğunu açıkladı. TCMB Başkanı Fatih Karahan, önümüzdeki dönemde piyasa mekanizmasının etkinliğini artıracak ve makro finansal istikrarı sürdürecek adımların atılmaya devam edileceğini söyledi.
JPMorgan, Türkiye’deki politika faizinin ve enflasyon oranının zirveye yaklaştığı konusundaki artan güveni vurgulayarak, Dolar/TL için yıl sonu beklentisini 36’dan 35,5’e revize etti. Banka, enflasyonun 2025 yılı sonuna kadar %25’e düşeceğinden emin olduğunu belirtti.
ABD Borsalarında karışık seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %1,51artışla 38.686,32 puana ve S&P500 Endeksi %0,80 artarak 5.277,51 puana yükselirken Nasdaq Endeksi %0,01 azalarak 16.735,02 puana geriledi. Avrupa Borsaları da günü karışık seyirle tamamladı.
ABD’de kişisel gelirler, Nisan ayında aylık %0,3 artarken kişisel tüketim %0,2 artış gösterdi. ABD’de çekirdek PCE, Nisan ayında beklentilere paralel aylık %0,2 ve yıllık %2,8 arttı. Chicago PMI, Mayıs ayında 35,4 olarak gerçekleşti.
Almanya’da perakende satışlar, Nisan ayında aylık %1,2 azaldı. Beklenti %0,1 azalış olması yönündeydi. Yıllık bazda ise %1,7 düştü.
Euro Bölgesi’nde tüketici fiyat endeksi Mayıs ayında aylık %0,2 artarken Nisan ayında %2,4 olan yıllık enflasyon, Mayıs ayında %2,6’ya yükseldi.
Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü (OPEC) ve OPEC dışı bazı üretici ülkelerden oluşan OPEC+ grubu üretim kesintilerini 2025 yılı sonuna kadar uzatma kararı aldı.
Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, enflasyon kontrol altına alınmadan önce borçlanma maliyetlerini düşürmenin ABD refahının temellerini riske atacağını ifade ederek faiz oranlarının uzun bir süre sabit kalması gerektiğini söyledi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,25 artıda. Dolar/TL 32,21 ve Euro/TL 34,96 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 104,64 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0850 sınırında. Brent tipi petrol 80,75 dolardan, altının onsu 2.315,85 dolardan ve gramı ise 2.399,10 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde enflasyon ve İSO imalat sektörü PMI ön plana çıkarken yurt dışında ise Almanya, İngiltere, Euro Bölgesi ve AB’de imalat sektörü PMI verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Nisan ayında %3,18 artan TÜFE’nin Mayıs 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Mayıs ayında %3,04, Haziran ayında %2,56, 2024 yılı sonunda %43,64 ve 12 ay sonrasında %33,21 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 38,78 ve 12 ay sonrasında ise 41,80 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 30,5 milyar dolar, 2025 yılında ise 28,7 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla %3,3 ve %3,7 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %50,00 ve 12 ay sonrasında ise %37,11 olması beklenmektedir.
Kaynak: Bizim Menkul Günlük Bülten