Dün Ne Oldu…
Güne pozitif başlamasına rağmen seans genelinde satıcılı seyir izleyerek 5.258,48 seviyesine kadar gerileyen BİST100 Endeksi, %1,64 kayıpla 5.345,61 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %2,78 ve Sınai Endeks %2,07 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 37 baz puan artarak %9,05 ve 10 yıllık tahvil faizi 58 baz puan artarak %9,20 seviyesine yükseldi. Dolar/TL, 18,62-18,78 ve Euro/TL 19,,82-20,04 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 508,9 seviyesinden işlem gördü.
Cumhurbaşkanı Erdoğan, emeklilikte yaşa takılanlar (EYT) düzenlemesine ilişkin yaptığı açıklamada düzenleme kapsamında herhangi bir yaş sınırı olmayacağını, bu düzenlemeyle yaklaşık 2 milyon 250 bin vatandaşın emekli olacağını söyledi. Erdoğan ayrıca işverenlere destek için kredi imkanı sağlanacağını ifade etti.
TCMB bankaların çıkardığı opsiyonlu KKM ürünlerine önlem geldi. Buna göre kur korumalı mevduat hesapları türev işlemlere konu edilemeyecek. Son dönemde birçok banka TL dönüşüm oranını tutturabilmek için, müşterilerine getirisi %10’u aşabilen opsiyonlu kur korumalı mevduat ürünleri sunuyordu. Bu kurala uymayan KKM hesaplarına kur farkı ödenmeyeceği belirtildi.
SPK’nın son kararına göre para piyasası fonları Pay Senedi Repo Pazarı’nda ters repo sözleşmesi yapamayacak. Böylelikle bu sözleşmeler teminat gösterilip kredili işlem yapılamayacak. Para piyasası fonları ve kısa vadeli borçlanma araçları fonlarının portföylerinde yer alan ters repo sözleşmelerinin vade bitiminde tekrar portföye dahil edilmesine kısıtlama getirildi. Kararın uygulama tarihi ilk etapta 29 Aralık olarak belirlenirken, sektörden gelen talep sonrası 30 Ocak 2023’e ötelendi.
ABD Borsaları pozitif başladıkları günü düşüşle tamamladı. Kapanışta Dow Jones Endeksi %1,10 azalarak 32.876 puana, S&P500 Endeksi %1,20 azalışla 3.783 puana ve Nasdaq Endeksi %1,35 kayıpla 10.213 puana geriledi. Avrupa Borsaları da İngiltere düşüşle kapandı.
ABD, 5 Ocak 2023 tarihi itibarıyla Çin’den ABD’ye gelenler için Kovid-19 testi yapılması ve negatif sonuçlu test ibrazını zorunlu hale getirdi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında, satıcılı bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,06 ekside. Dolar/TL 18,72, Euro/TL 19,92 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 104,3 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,0625 sınırında. Brent tipi petrol 83,4 dolardan, altının onsu 1.809,4 dolardan ve gramı ise 1.089 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde ekonomik güven endeksi, yurt dışında ise ABD’de işsizlik başvuruları verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
7,45x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,8x olan 5 yıllık ortalamasına göre %4,1 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Kasım ayında %2,88 artan TÜFE’nin Aralık 2022 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Aralık ayında %2,69, 2023 yılı Ocak ayında %3,39, 2022 yılı sonunda %66,80 ve 12 ay sonrasında %34,92 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2022 sonunda 18,78, 12 ay sonrasında ise 22,77 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2022 sonunda 46,7 milyar dolar, 2023 yılında ise 30,6 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2022 ve 2023’te sırasıyla %5,0 ve %4,1 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %9,00, 3 ay sonrasında %9,00 ve 12 ay sonrasında ise %14,86 olması beklenmektedir.
Kaynak: Bizim Menkul Günlük Bülten