Dün Ne Oldu…
Güne alıcılı başlayan ve sabah saatlerinde 2.565 seviyesine kadar yükselip, kapanışa doğru gelen sert satışların etkisiyle 2.535 seviyesine gerileyen BİST100 Endeksi, %0,45 kayıpla 2.537,12 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %1,82 ve Sınai Endeks %0,32 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi değişmeyerek %22,83 seviyesinden,10 yıllık tahvil faizi 5 baz puan artarak %16,64 seviyesine yükseldi. Yeni güne 17,77’li seviyelerde başlayan Dolar/TL17,87 sınırını aşarak, 17,86 seviyesinden işlem gördü. Euro/TL 18,01-18,29 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 881,4 seviyesinden işlem gördü.
Türkiye genelinde konut satışları Haziran ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %11,7 artarak 150 bin 509 oldu. Konut satışlarında İstanbul 27 bin 998 konut satışı ve %18,6 ile en yüksek paya sahip oldu.
Şirketlerin kur korumalı mevduattan elde ettiği faiz ve kâr payları ile diğer kazançlarda kurumlar vergisi istinası süre uzatıldı. Resmi Gazete’de yayımlanan Cumhurbaşkanı kararına göre, kurumlar vergisi istisnası bu kapsamda kurumların 30 Haziran tarihli bilançolarında yer alan yabancı paralara itibarıyla da uygulanacak.
Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanı Fatih Dönmez, Türkiye’nin 6 milyar metreküp doğalgazının olduğunu söyledi. Avrupa’nın tedarik sorunları yaşadığını belirten Dönmez, Rusya, Azerbaycan ve İran’la biten kontratların yenileneceğini söyledi.
ABD Borsaları beklentinin altında gerçekleşen makro verilere ek olarak enflasyon baskılarının perakende şirket karlılıklarına ilişkin öne çıkardığı endişeler ve Fed’in beklenen faiz artırımının resesyona neden olabileceği yönündeki beklentilerle günü satıcılı tamamladı. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,71 düşüşle 31.761,54 puana, S&P500 Endeksi %1,15 düşüşle 3.921,05 puana ve Nasdaq Endeksi %1,87 kayıpla 11.562,58 puana geriledi. Avrupa Borsaları da günü satıcılı tamamladı.
ABD’de yeni konut satışları yüksek fiyatlar nedeniyle 2 yılın en düşük seviyesine inerken konut fiyatlarında artış hızı kredi faizlerindeki yükselişin talebi azaltmasıyla yavaşladı. ABD’de yeni konut satışları Mayıs’ta %8,1 düşüşle 590 bine geriledi. Mayıs ayında konut fiyatlarında artış hızı kredi faizlerindeki yükselişin talebi azaltmasıyla yavaşladı. S&P CoreLogic Chase-Shiller ulusal konut fiyat endeksi yıllık %19,7 arttı. Nisan ayında artış %20,6 olmuştu.
Avrupa Birliği, Rusya’ya yönelik yaptırımlarını Ocak 2023’ün sonuna kadar uzatmaya karar verdi. AB enerji bakanları tarafından alınan karar kapsamında ilk olarak 2014 yılında devreye alınan ve Rusya’nın bu yıl Şubat ayında Ukrayna’yı işgalinden sonra ciddi oranda kapsamı genişletilen yaptırımlar altı ay daha uzatıldı.
IMF, küresel ekonomik büyüme tahminini %3,6’dan %3,2’ye çekti. 2023 beklentisi de %3,6’dan %2,9’a indirildi. Kuruluş ekonomik görünüm değerlendirmesinde 2023 için resesyon riskinin arttığını belirtti. Gelişmiş ekonomiler için 2022 yılı büyüme tahminini %3,3’ten %2,5’e çeken IMF, 2023 beklentisini de %2,4’ten %1,4 seviyesine çekti. ABD ekonomisi için 2022 büyüme tahminini %3,7’den %2,3’e çeken IMF, Euro Bölgesi için büyüme beklentisini de %2,8’den %2,6’ya indirdi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında karışık bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,48 artıda. Dolar/TL 17,86, Euro/TL 18,15 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 106,98 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,01494 seviyelerde. Brent tipi petrolün varili 99,88 dolardan işlem görüyor. Altının onsu 1.716,74 dolardan ve gramı ise 986 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde önemli bir veri akışı bulunmazken, Yurt dışında ABD’de Dayanıklı Mal Siparişleri ve Bekleyen Konut Satışları takip edilecek .Ayrıca, Fed faiz kararı piyasaların odağında olacak
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
6,47x olan BİST100 cari F/K çarpanı 8,0x olan 5 yıllık ortalamasına göre %19,5 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Haziran ayında %4,95 artan TÜFE’nin Temmuz 2022 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Temmuz ayında %3,40, Ağustos ayında %2,88, 2022 yılı sonunda %69,94 ve 12 ay sonrasında %40,23 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2022 sonunda 18,99, 12 ay sonrasında ise 20,92 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2022 sonunda 37,5 milyar dolar, 2023 yılında ise 24,4 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2022 ve 2023’te sırasıyla %3,6 ve %3,8 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %14,00, 3 ay sonrasında %14,00 ve 12 ay sonrasında ise %15,00 olması beklenmektedir.
Kaynak: Bizim Menkul Günlük Bülten