Dün Ne Oldu…
BİST100 Endeksi haftanın son işlem gününü %0,54 değer kaybederek 5.058,75 puandan tamamladı. Bankacılık Endeksi %1,73 değer kaybetti, Sınai Endeks %0,49 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 4 baz puan artarak %10,69 ve 10 yıllık tahvil faizi değişmeyerek %10,49 seviyesinden günü tamamladı. Dolar/TL 18,79-18,94 aralığında hareket ederken, 20,02 sınırında güne başlayan Euro/TL ise seans içinde 20,27 sınırını aştı. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 571 seviyesinden işlem gördü.
Kültür ve Turizm Bakanlığı‘nın verilerine göre, 2023 yılı Ocak ayında Türkiye’yi ziyaret eden yabancı sayısı geçen yılın aynı ayına göre %56,51 artarak 2,5 milyona ulaştı. Ocak ayında Türkiye’yi en çok ziyaretçi gönderen ülkeler sıralamasında Rusya Federasyonu %13,95 ile birinci sırayı aldı. Rusya’yı %8,33 ile Bulgaristan ve %6,98 ile Almanya takip etti.
Cumhurbaşkanlığı İletişim Başkanlığından yapılan açıklamaya göre, Cumhurbaşkanı Erdoğan, Ukrayna Devlet Başkanı Zelenski ile telefonda görüştü. Görüşmede, Türkiye’de yaşanan depremler ve birinci yılını dolduran Rusya-Ukrayna savaşına ilişkin gelişmeler ele alındı. Deprem dolayısıyla Türkiye ile dayanışma gösteren Zelenski’ye teşekkür eden Cumhurbaşkanı Erdoğan, bir yılı dolduran Rusya-Ukrayna savaşında ateşkes ve müzakerelere dayalı çözümün inşası ve barışın şekillendirilmesi noktasında ellerinden gelen her türlü katkıyı temine hazır olduklarını belirtti.
ABD Merkez Bankasının faiz artırımına devam edeceği endişeleri ile Dow Jones Endeksi %1,02 azalışla 32.816,92 puana, S&P500 Endeksi %1,05 azalışla 3.970,04 puana ve Nasdaq Endeksi %1,69 azalışla 11.395 puana geriledi. Avrupa borsaları aşağı yönlü bir seyir ile günü kapattı.
ABD’de Ocak ayına ilişkin kişisel gelir ve harcama çekirdek PCE deflatörü (Çekirdek Kişisel Tüketim harcamaları, Fiyat Listesi Besin ve Enerji haricinde mallar ve hizmetler satın alındığı zaman tüketiciler tarafından karşılaşılan enflasyon oranını) verileri yayımlandı. ABD’de Ocak ayında kişisel harcamalar yüzde 1,8 artış gösterdi. Ülkede kişisel gelirlerin Ocak’ta yüzde 0,6 ile yüzde 1’lik artış beklentisinin altında kaldığı izlendi. Çekirdek PCE ise Ocak’ta yıllık yüzde 4,7 arttı. Beklenti yüzde 4,3 artış yönündeydi.
ABD’de yeni konut satışları Ocak’ta 10 ayın en yüksek seviyesine çıkarak zor geçen 2022’den sonra sektörün istikrar kazanmaya başladığını gösterdi. Buna göre, ülkede yeni konut satışları, mevsim etkilerinden arındırılmış olarak Ocak’ta bir önceki aya kıyasla yüzde 7,2 artarak 670 bine yükseldi. Bu, Mart 2022’den eri en yüksek seviye olarak kayda geçti.
Veriler ülkede enflasyonda beklenen gevşemenin henüz gerçekleşmediğine ilişkin sinyaller verdi. Cleveland Fed Başkanı Loretta Mester, enflasyon kabul edilebilir seviyelere inene kadar faiz artışlarının devam etmesi gerektiğini bildirdi. Mester faizlerin yüzde 5’in üzerine çıkarak bir süre de o seviyede kalabileceğini söyledi.
Almanya ekonomisi 2022 sonunda sermaye yatırımı ve özel tüketimdeki düşüşün etkisiyle beklentilerin üzerinde %0,4 küçüldü.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Asya Borsalarında yukarı yönlü bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,05 artıda. Dolar/TL 18,86, Euro/TL 19,89 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 105,22 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,054 sınırında. Brent tipi petrol 82,66 dolardan, altının onsu 1.808,04 dolardan ve gramı ise 1.096 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde dış ticaret dengesi ve ekonomik güven endeksi verileri, Euro Bölgesi’nde ekonomik görünüm endeksi, ABD’de dayanıklı mal siparişleri ve bekleyen konut satışları verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
5,69x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,7x olan 5 yıllık ortalamasına göre %26,0 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Ocak ayında %6,65 artan TÜFE’nin Şubat 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Şubat ayında %3,01, Mart ayında %2,70, 2023 yılı sonunda %35,76 ve 12 ay sonrasında %30,75 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 22,84, 12 ay sonrasında ise 23,10 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 30,6 milyar dolar, 2024 yılında ise 21,6 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %3,6 ve %4,5 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %9,00, 3 ay sonrasında %9,00 ve 12 ay sonrasında ise %13,94 olması beklenmektedir.
Kaynak: Bizim Menkul Günlük Bülten