Dün Ne Oldu…
Dün güne %0,12 artışla başlayan ve seans içinde 11.039-11.187 aralığında dalgalı seyir izleyen BİST100 Endeksi, kapanışa doğru gelen satışlarla %0,74 düşerek 11.089,53 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %1,92 ve Sınai Endeks %0,14 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 12 baz puan artarak %42,29 seviyesine yükselirken 10 yıllık tahvil faizi 21 baz puan azalarak %27,84 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 32,75-32,99 ve Euro/TL 35,57-35,98 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 254,7 oldu.
TCMB, dün gerçekleştirdiği toplantısında, politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını beklentilere paralel değiştirmeyerek %50,00 seviyesinde sabit bıraktı. Karar metninde, Haziran ayında aylık enflasyonun ana eğiliminin belirgin bir zayıflama kaydettiğini, öncü göstergelerin Temmuz ayında aylık enflasyonun, para politikasının görece etki alanı dışında kalan yönetilen-yönlendirilen fiyat ve vergi ayarlamaları ile işlenmemiş gıda fiyatlarındaki arz yönlü gelişmeler neticesinde geçici olarak artacağına işaret ettiğini belirtirken buna karşın, ana eğilimdeki yükselişin nispeten sınırlı kalacağının öngörüldüğü ifade edildi. Likidite koşulları muhtemel gelişmeler göz önünde bulundurularak yakından izlendiğini belirten TCMB, sterilizasyon araçlarının, gerektiğinde çeşitlendirilerek etkin şekilde kullanılacağı ifadesi yineledi.
TÜİK’in açıkladığı veriye göre tüketici güven endeksi, Temmuz ayında %3,1 azalarak 75,9 oldu.
TCMB’nin TL karşılığı altın ve döviz swap ihalelerine başlayabileceği aktarıldı. Bankalara gönderilen talimata göre, uygulanmakta olan para ve kur politikası çerçevesinde sterilizasyon araçlarının çeşitlendirilmesi amacıyla satım yönlü altın karşılığı TL swap ihalelerine (valör tarihinde TCMB’nin TL karşılığı altın satışı) başlanmasına karar verildi. Ayrıca, satım yönlü döviz karşılığı TL swap ihalelerine (valör tarihinde TCMB’nin TL karşılığı döviz satışı) başlanması kararlaştırıldı.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek sosyal medya hesabından yaptığı açıklamada, “Kararlılıkla uyguladığımız program sayesinde riskler azalıyor, finansal piyasalarda normalleşme sürüyor. TCMB’nin yurt içi bankalarla yaptığı swap stoku 2023 yılı zirvesi olan 64,5 milyar dolardan 144 milyon dolara geriledi. Parasal aktarım mekanizmasını güçlendiren bu durum dezenflasyon sürecine de önemli katkı sağlayacak” dedi.
BNP Paribas, TCMB’nin faiz indirimlerine 2024’ün 4. çeyreğinden itibaren başlayabileceğini belirttiği raporunda, politika faizinin yılsonuna kadar 10 puan düşürülerek %40 seviyesine indirilebileceğini açıkladı. Daralan cari açığın ve artan sermaye girişlerinin TL’nin gerçek efektif değerlenmesine yardımcı olması gerektiğinin belirten BNP Paribas, yıl sonunda Dolar/TL’nin 36 seviyesinde işlem göreceğini tahmin ettiğini açıkladı.
JPMorgan, Türk bankalarının ikinci çeyrek bilanço görünümüne ilişkin değerlendirmesinde, ana trendlerin daha da kötüleşeceğini öngördü. Bununla birlikte analistler bu çeyreğin bu anlamda bir dip noktası olacağını, üçüncü çeyrekten itibaren net faiz marjlarının genişleyeceğini belirtti.
ABD Borsalarında negatif seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,14 azalarak 40.358,09 puana, S&P500 Endeksi %0,16 azalarak 5.555,74 puana ve Nasdaq Endeksi %0,06 azalarak 17.997,35 puana geriledi. Avrupa Borsaları ise günü karışık seyirle tamamladı.
ABD’de ikinci el konut satışları, Haziran ayında aylık %5,4 azalarak 3,89 milyona geriledi. İkinci el konut satışları, yıllık bazda da %5,4 azaldı.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları satıcılı bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,33 ekside. Dolar/TL 32,86 ve Euro/TL 35,69 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 104,41 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0850 sınırında. Brent tipi petrol 81,47 dolardan, altının onsu 2.416,92 dolardan ve gramı ise 2.554,87 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde önemli bir veri bulunmazken yurt dışında Almanya, İngiltere, Euro Bölgesi ve ABD’de PMI verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Haziran ayında %1,64 artan TÜFE’nin Temmuz 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Temmuz ayında %2,77, Ağustos ayında %2,17, 2024 yılı sonunda %42,95 ve 12 ay sonrasında %30,02 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 37,37 ve 12 ay sonrasında ise 41,52 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 27,6 milyar dolar, 2025 yılında ise 27,1 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla %3,4 ve %3,6 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %50,00 ve 12 ay sonrasında ise %34,57 olması beklenmektedir.
Kaynak: Bizim Menkul Günlük Bülten