Dün Ne Oldu…
Haftanın son işlem gününe pozitif başlayan ve seans içinde alıcılı seyrini sürdüren BİST100 Endeksi, %1,25 kazançla 5.490,34 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %5,62 ve Sınai Endeks %0,84 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 11 baz puan azalarak %9,35 seviyesine gerilerken, 10 yıllık tahvil faizi değişmeyerek %8,83 seviyesinden günü tamamladı. Dolar/TL 18,71-18,84 ve Euro/TL 20,30-20,46 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 553,9 seviyesinden işlem gördü.
TÜİK verilerine göre tarımsal girdi fiyat endeksi (Tarım-GFE), 2022 yılı Kasım ayında bir önceki aya göre %2,38, bir önceki yılın aynı ayına göre %121,49 artarak 560,89 olarak gerçekleşti.
Fitch Ratings, yaptığı açıklamada 2023 genel seçimleri öncesinde yüksek ekonomik büyümeyi ve istihdamı korumayı amaçlayan politikaların Türkiye’nin uluslararası rezervlerindeki sürekli iyileşmeyle tutarlı olmadığını söyledi. 2023 ortası seçimleri öncesinde maaş artışları ve genişletici maliye ve kredi politikalarıyla birleşen derin negatif reel faizler, devam eden döviz talebi ve yüksek cari açık nedeniyle lira ve uluslararası rezervler üzerindeki baskıyı sürdüreceğini belirtti.
ABD Borsaları karışık seyirle başladıkları günü yükselişle tamamladı. Kapanışta Dow Jones Endeksi %1 artışla 33.375 puana, S&P500 Endeksi %1,89 kazançla 3.973 puana ve Nasdaq Endeksi %1,69 primle 11.140 puana yükseldi. Avrupa Borsaları da günü yükselişle tamamladı.
ABD’de ikinci el konut satışları, yüksek mortgage faiz oranlarının etkisiyle 2022 yılı Aralık’ta aylık bazda %1,5 azalarak 4,02 milyona geriledi.
Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde para politikası yapıcıların, enflasyonda zirve görülse de bir süre daha aynı rotada devam etmeleri gerektiğini söyledi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında pozitif bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi yatay. Dolar/TL 18,80, Euro/TL 20,48 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 102 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,0890 sınırında. Brent tipi petrol 87,5 dolardan, altının onsu 1.924 dolardan ve gramı ise 1.163,2 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde tüketici güven endeksi verisi takip edilecekken yurt dışında önemli bir veri akışı bulunmuyor.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
7,84x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,7x olan 5 yıllık ortalamasına göre %1,3 primli. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Aralık ayında %1,18 artan TÜFE’nin Ocak 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Ocak ayında %2,65, Şubat ayında %2,24, 2023 yılı sonunda %32,46 ve 12 ay sonrasında %30,40 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 23,12, 12 ay sonrasında ise 23,43 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 30,7 milyar dolar, 2024 yılında ise 23,6 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %4,1 ve %4,3 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %9,00, 3 ay sonrasında %9,00 ve 12 ay sonrasında ise %13,65 olması beklenmektedir.
Kaynak: Bizim Menkul Günlük Bülten